[Funland] Ngân hàng Silicon Vally sụp đổ

[XSim]

Vừa được vinh danh là ngân hàng của năm xong mà nay đã sụp đổ roài hài thật

Em không tìm hiểu kỹ về cơ chế giám sát ngân hàng của Fed cũng như minh bạch báo cáo tài chính ở Mỹ nhưng thấy việc này cũng khó hiểu thật. Fed nâng lãi lên trên 4% đã hơn 3 tháng nay, qua một kỳ báo cáo tài chính rồi mà số lỗ này không hề được phản ánh? Các cơ chế giám sát ngân hàng cũng không sát sao để đến giờ mới vỡ chuyện?

Ngay tuần trước CEO còn đi nhận giải ngân hàng của năm, vẫn chém gió ầm ầm về đạo lý ngân hàng được thì cũng hài thật.

 

[Nikola.Tesla]

2008 đốm lửa đầu tiên cũng chỉ là Bear Stearns (còn nhỏ hơn cả SVB), sau đó lan rộng ra toàn bộ phố Wall, lên đỉnh bởi sự phá sản của Lehman Brothers và chốt hạ là khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Trong thế giới phẳng ngày nay mọi thực thể trong nền kinh tế đều có tác động qua lại với nhau. Lần nào khủng hoảng mà chả có vài chú phá sản, có gì ngạc nhiên đâu.
Các cụ cẩn thận củi lửa ạ.

 

[VuNgoanMuc]

Xem vụ này cp Mẽo làm thế nào. Theo em hiểu thì vốn của bọn chủ SVB coi như đi tong, để bù vào khoản thua lỗ vụ tp. Còn lại tài sản hiện tại của nó, là đống tp của cp Mẽo, thì xem nhà cầm quyền xử lí ntnao. Họ có bán rẻ ko, để lấy tiền đó trả cho các khách hàng đã gửi tiền cho nó chăng?
Vụ này cắt mạnh tay thì cũng bình thường mà các cụ nhỉ. Thằng nào làm ăn thua lỗ thì bật bãi thôi. Bọn chủ SVB thực ra chỉ đơn thuần là ko lường trước được mức độ lạm phát, và làm ăn quả hơi liều. Chứ về mặt pháp lí em chưa thấy có điểm gì sai hay bố láo.

Em thấy thông tin là thứ 2 sẽ mở chuyển tiền trở lại cho các tài khoản tiền gửi có bảo đảm, các tài khoản không có bảo đảm sẽ được nhận giấy chứng nhận và chờ thanh lý tài sản xong sẽ trả lại.

 

[Canon_D7000]

Cụ nói đúng nhưng chưa hết vấn đề, nếu chỉ lỗ chênh lệch lãi suất là 3% hay thậm chí 4% thì không phải vấn đề với ngân hàng này, vì vốn chủ sở hữu của nó, như cụ nói những hơn 16 tỉ là bằng 8% của tổng tài sản 200 tỉ rồi. Lỗ 4% thì vốn nó vẫn còn 4% đủ khả năng thanh toán và FED hoàn toàn có thể bơm tiền cứu thanh khoản được.

Vấn đề chính của ngân hàng này là nó đầu tư trái phiếu dài hạn, và khi FED tăng lãi suất, ví dụ 2% thì giá trị thị trường của cái trái phiếu nó không giảm 2% mà là 2 x kỳ hạn trái phiếu. Ví dụ trái phiếu dài hạn thường là 5, 10 hoặc 30 năm. Nếu đầu tư trái phiếu 10 năm thì khi FED tăng lãi 2% giá trị trái phiếu đang giữ mất đi 20%. Với mức lỗ này thì ngân hàng dễ dàng mất sạch vốn chủ sở hữu.

Chính cái hệ số nhân kỳ hạn này đã làm tăng lỗ do tăng lãi suất rất nhiều lần. Hiện tại nếu kế toán đúng thì ngân hàng này đã lỗ lớn hơn vốn chủ sỡ hữu, tức là đang âm vốn, hay nói cách khác là mất khả năng thanh toán (insolvency) chứ không phải chỉ là thanh khoản (illiquidity). Nếu chỉ mất thanh khoản thì Fed có thể cấp thanh khoản cứu chứ âm vốn thật rồi thì chịu, người gửi tiền có nguy cơ bị mất tiền, nếu số tiền mất không được bảo hiểm tiền gửi cover.

Chuẩn đét rồi !
Chính sự bội chi , cộng với hệ số nhân kỳ hạn này mới đẩy SVB đến bờ vực hỗn loạn cân đối kế toán điều tối kỵ của mọi ngân hàng , rắc rối lớn nhất là ngân hàng thung lũng Silicon SVB là ngân hàng chuyên cho vay khởi nghiệp ! Nó bị BUỘC phải phát hành hơn 2,25 tỷ USD cổ phiếu mới để bù đắp khoản ghi giảm trong danh mục trái phiếu kho bạc Mẽo và chứng khoán thế chấp !
Kéo theo một loat hệ luỵ và hiện ra lỗ hổng lớn nhất mọi thời đại
- Silvergarte Capital đã đóng cửa do dòng tiền ồ ạt chảy ra không dừng lại
- KBW - giảm 7,7 % và đang trên đà tụt thẳng đứng
kể cả 2 tay to như Bank Of America và JP Morgan Chase cũng dứt gần 5,8 %
Do nỗi lo về dòng tiền không ổn định nên các đợt bán tháo rất rất lớn đã xảy ra
Bây giờ cụ lên sợt thì sẽ thấy đâu đâu cũng câu hỏi , NGÂN HÀNG NÀO SẼ LÀ TIẾP THEO ?
hiệu ứng các chỉ số ngân hàng trên phố Wall ảnh hưởng đến cả châu âu , Deutsch Bank ngày thứ năm tụt 8 % , Commerz Bạk thì bay 4,7 %
ngân hàng Anh thì ...im như thóc - thậm chí không công bố !!
Trong khi dòng tiền vẫn ồ ạt chảy không dừng lại ở hầu hết cấc ngân hàng Mỹ
Căng đấy - em không mong nó sụp đổ đâu , nó mà sụp domino thì chỉ có húp cháo hết cả lút

 

[sắt con]

Việt Nam chả bao giờ có chuyện bank sụp, em chả lo, kéo chăn ngủ tiếp

 

[hoviethung]

Đấy là bảo đảm tối thiểu, nếu thanh lý tài sản mà đủ tiền, sẽ trả hết. Vụ OCB cách đây gần chục năm có người gửi tk nào mất tiền đâu. Toàn đoán già đoán non rồi thành ra ai cũng sợ.

VN khác Mỹ về cách xử lý.

 

[hoviethung]

Nó là thế này cụ ợ: Thời gian vừa rồi, do chính phủ Mỹ phát hành thêm quá nhiều tiền và cơn sốt ở 1 số lĩnh vực (công nghệ, bất động sản) khiến các công ty trong lĩnh vực đó nhận được những khoản đầu tư tăng vọt. Các công ty đó chưa dùng đến tiền mới gửi vào ngân hàng.

Ngân hàng đột nhiên nhận thêm quá nhiều tiền, cũng không biết làm gì nên mới chơi quả chắc là mua trái phiếu chính phủ. Thời gian này, kinh tế Mỹ đang diễn biến tốt nên lãi suất nói chung thấp, lãi suất trái phiếu chính phủ chỉ có 2%/năm. Khi nhận 2% thì ngân hàng sẽ lấy 1,5% trả cho người gửi tiền, ăn lãi 0,5% và tất cả đều happy.

Năm 2022 xuất hiện lạm phát, FED đối phó bằng cách tăng lãi suất liên tục, hiện nay đã là 4,5%. Với khoản mua trái phiếu chính phủ nói trên, điều này gây ra 2 hệ lụy nghiêm trọng:

- Năm 2021 lãi suất FED là 0,5%, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ là 2% và được mua bán trên thị trường với giá khoảng 101,5%. Giả sử ngân hàng lấy 100 đồng tiền gửi của khách hàng đi mua trái phiếu. Nếu lãi suất ổn định thì ngân hàng vào sổ Bên Có: "Trái phiếu chính phủ 100 đồng và không cần gì hơn.
Năm 2022-2023 FED tăng lãi suất liên tục lên đến 4,5% hiện tại, nhưng lãi suất trái phiếu chính phủ là cố định nên vẫn là 2%, thấp hơn xa so với lãi suất hiện hành và vẫn chỉ có giá 101,5% trên thị trường, thấp hơn 3% so với lợi nhuận FED. Chính vì thế nên ngân hàng phải trích quỹ dự phòng 3% cho số tiền bỏ ra mua trái phiếu không được tính vào lợi nhuận.
3% là 1 tỉ lệ rất lớn. Các cụ nên biết là tổng vốn tự có của SVB chỉ là 16,5 tỉ đô, trong khi họ nhận đến hơn 200 tỉ tiền gửi và mang gần 100 tỉ đi mua trái phiếu chính phủ Mỹ. Số trích lập 3% của gần 100 tỉ (gần 3 tỉ đô) đã vượt quá tổng lợi nhuận khiến kết quả kinh doanh bị lỗ trên giấy tờ.

- (Nghiêm trọng hơn): Khi FED tăng lãi suất thì ngân hàng buộc phải tăng lãi suất tiền gửi. Lãi suất tiền gửi ở Mỹ hiện tại là 4,2-4,7%, trong khi ngân hàng mắc kẹt gần 100 tỉ tiền gửi của khách (đã mua trái phiếu chính phủ) chỉ với lợi nhuận 2%/năm. Ngân hàng không thể đòi chính phủ Mỹ điều chỉnh lãi suất trái phiếu chính phủ đã phát hành, nhưng vẫn phải trả khách hàng lãi suất hiện hành, tức là chỉ nhận từ Chính phủ 2% nhưng phải trả cho khách 4%. Điều này dẫn đến bội chi, tức là bị lỗ thật, và lỗ rất lớn.

Cám ơn cụ đã giải thích rất rõ ràng. Nhưng mình đang nghĩ VN đã xử lý tình trạng ngân hàng khi rơi khủng hoảng trước đây như vụ ACB chẳng hạn. Tại sao cp Mỹ không xử lý như vậy?

 

[hoviethung]

Chủ yếu tài sản của SVB đầu tư vào trái phiếu dài hạn của chính phủ, thời điểm mua lợi tức thấp. Đến khi FED tăng lãi suất, lỗ chỏng vó ra. Trong nỗ lực cuối cùng lấy lại nước Phap tuần trước ban lãnh đạo SVB cố gắng phát hành thêm cổ vốn để bơm vốn nhưng không đc, thế là lên đường.

Tuy lỗ nhưng tài sản của SVB thanh khoản cao. FDIC thành lập Deposit Insurance National Bank of Santa Clara hứng toàn bộ tài sản của SVB, đến đầu tuần sau là hoạt động bình thường bán tài sản tạo thanh khoản. Vụ này có mất tiền, nhưng chủ yếu là giới chủ SVB mất chứ người gửi tiền ko mất đâu!

Tài sản của SVB đâu có đủ trả cho người gửi. Cho nên người gửi mất tiền là cái chắc chỉ có nhiều hay ít mà thôi.

 

[Rô-Ron]

Cụ mợ nào giờ găm đô nhiều cũng lo ngay ngáy nhỉ? May nhà cháu có 1 tờ cất trong ví từ hồi Obama đời đầu, năm ngoái vào quầy miễn thuế ở sân bay đổi sang chai rượu rồi.

Sao lo hả cụ? Rủi ro thế nào với đồng obama vậy cụ?

 

[rachfan]

Cám ơn cụ đã giải thích rất rõ ràng. Nhưng mình đang nghĩ VN đã xử lý tình trạng ngân hàng khi rơi khủng hoảng trước đây như vụ ACB chẳng hạn. Tại sao cp Mỹ không xử lý như vậy?

Chính phủ Mỹ không ra lệnh được cho các ngân hàng cụ ợ, kể cả Ngân hàng trung ương (FED).
Ngân hàng trung ương các nước Ph Tây độc lập với Chính phủ.

 

[Bán đất ăn dần]

Tài sản của SVB đâu có đủ trả cho người gửi. Cho nên người gửi mất tiền là cái chắc chỉ có nhiều hay ít mà thôi.

Em hỏi ChatGPT thì nó bẩu : Tài sản của SVB có nhiều ở dạng trái phiếu chính phủ Mỹ,nghĩa là người gửi chỉ mất 1 phần tiền thôi, không phải mất hết. Chủ yếu SVB bị sập do bank run làm mất thanh khoản ngắn hạn.

 

[Euro2CityStar]

lại có người hùng đứng ra sát nhập thôi .

 

[NghiaRex]

Đà này vàng còn tăng nữa, con số 70 chả mấy chốc mà leo tới thôi.

May em găm được 1 chỉ mấy năm rồi. Chờ vàng lên đỉnh là em lãi to

 

[rav4_2010]

Em thấy ông Bank này toàn cầm tiền của startup tech, đợt covid là bùng nổ. Em có dùng online bank này, chất lượng tệ hơn cả bank Vn .

Mà startup giờ tiêu tiền nhanh hơn như đầu tư AI, gọi vốn thì ít hơn -> tiền gửi ít, rút tiền nhiều.

Mà còn tại cả bọn quy đầu tư Startup . Rót vốn thì chúng bảo là để tiền vào đây. Lúc sắp chết thì đi bảo là rút hết tiền đi, bank sắp chết. Thế là ồ ạt.

Túm lại là bank có tài sản là trái phiếu dài hạn khó thanh khoản mà nợ ngắn hạn (tiền gửi) nhiều.

Em đoán là sẽ có 1 bên mua lại, Fed với Fdic đang đi rao rồi. Và không ai mất tiền gửi.

 

[Bayi 1921]

Cháu ngồi ngay ngắn hóng các cụ phân tích !

Ngân hàng này cho bọn Coin vs startup vay nhiều wa,mua 1 đống trái phiếu coin k chết mới lạ

 

[aitymo]

Thằng bank này bé và FDIC noslamf để không bị lây lan ra ngaoif giống như nhà nước mình xử mấy bank không đồng ý. Ông nào gửi tiền mua bh của fdic thì dduwwocj bảo hiểm trả, ông nào không mua thì thì chờ thanh lý tài sản.. Thằng này nó bị là do FED tăng lãi suất nhanh quá trong khi nó huy động tiền rẻ từ thời covid từ dân chúng mang đi mua trái phiếu của Biden và đầu tư vào mấy ông start up như xe điện với shpee, tiki...toàn ông lỗ làm gì có lãi . giờ fed tăng lãi suất dân chúng rút tiền để gửi bank lấy ls giá cao, trong khi trái phiếu chính phủ bán sớm sẻ bị lỗ nên trở tay ko kịp..

 

[Bayi 1921]

SBV là nạn nhân của việc FED tăng lãi suất và các startup gửi tiền tăng cường chi tiêu sau dịch bệnh. Tuy nhiên về cơ cấu tài sản của SBV là tương đối an toàn do tập trung vào các trái phiếu chính phủ và SBV chỉ là ngân hàng hạng ruồi trên thị trường tài chính. Mẽo nó xử lý khá quyết liệt, xoá sổ SBV, chuyển toàn bộ tài sản sang 1 bank mới- phục hồi thanh khoản ngay từ tuần sau, chắc chắn người gửi tiền sẽ mất 1 ít, giới chủ SBV coi như đi tong toàn bộ cổ phần; cách xử lý này khác hẳn kiểu cho thở o2 xong người gửi tiền đi gãi vài đồng lẻ 1!

Tào lao
SBV chuyển vềFDIC (Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang
Tối đa nhận đc 250k usd thôi

 

[rav4_2010]

Thằng bank này bé và FDIC noslamf để không bị lây lan ra ngaoif giống như nhà nước mình xử mấy bank không đồng ý. Ông nào gửi tiền mua bh của fdic thì dduwwocj bảo hiểm trả, ông nào không mua thì thì chờ thanh lý tài sản.. Thằng này nó bị là do FED tăng lãi suất nhanh quá trong khi nó huy động tiền rẻ từ thời covid từ dân chúng mang đi mua trái phiếu của Biden và đầu tư vào mấy ông start up như xe điện với shpee, tiki...toàn ông lỗ làm gì có lãi . giờ fed tăng lãi suất dân chúng rút tiền để gửi bank lấy ls giá cao, trong khi trái phiếu chính phủ bán sớm sẻ bị lỗ nên trở tay ko kịp..

Em nghĩ ko giống Vn mình được. Fdic không phải chủ động. Còn lây lan hay không thì nó nằm ở chỗ có Banks nào có những sai lầm như banks này không?

 

[Patriots]

Em không tìm hiểu kỹ về cơ chế giám sát ngân hàng của Fed cũng như minh bạch báo cáo tài chính ở Mỹ nhưng thấy việc này cũng khó hiểu thật. Fed nâng lãi lên trên 4% đã hơn 3 tháng nay, qua một kỳ báo cáo tài chính rồi mà số lỗ này không hề được phản ánh? Các cơ chế giám sát ngân hàng cũng không sát sao để đến giờ mới vỡ chuyện?

Ngay tuần trước CEO còn đi nhận giải ngân hàng của năm, vẫn chém gió ầm ầm về đạo lý ngân hàng được thì cũng hài thật.

Lehman Brothers trước khi phá sản vẫn được bọn S&P đánh giá hạng tín dụng là AAA đấy cụ

 

[aitymo]

Em nghĩ ko giống Vn mình được. Fdic không phải chủ động. Còn lây lan hay không thì nó nằm ở chỗ có Banks nào có những sai lầm như banks này không?

proof??