[Funland] Ngân hàng Silicon Vally sụp đổ

[Sage2021]

Thằng bank này bé và FDIC noslamf để không bị lây lan ra ngaoif giống như nhà nước mình xử mấy bank không đồng ý. Ông nào gửi tiền mua bh của fdic thì dduwwocj bảo hiểm trả, ông nào không mua thì thì chờ thanh lý tài sản.. Thằng này nó bị là do FED tăng lãi suất nhanh quá trong khi nó huy động tiền rẻ từ thời covid từ dân chúng mang đi mua trái phiếu của Biden và đầu tư vào mấy ông start up như xe điện với shpee, tiki...toàn ông lỗ làm gì có lãi . giờ fed tăng lãi suất dân chúng rút tiền để gửi bank lấy ls giá cao, trong khi trái phiếu chính phủ bán sớm sẻ bị lỗ nên trở tay ko kịp..

Ngân hàng xếp thứ 16 mà cụ bảo bé.

 

[XSim]

Lehman Brothers trước khi phá sản vẫn được bọn S&P đánh giá hạng tín dụng là AAA đấy cụ

Khác nhau cụ ơi:
+ Lehman Brothers là ngân hàng đầu tư vốn đã chịu ít kiểm soát, giam sát hơn ngân hàng thương mại rất nhiều.
+ Cơ cấu tài sản của LB rất phức tạp, rất không dễ dàng để định giá chất lượng tài sản cũng như dự đoán trước được nguy cơ sụp đổ dây chuyền. Mặc dù vậy thì việc cho điểm AAA tín dụng cũng là một vết nhơ lớn với mấy cơ cở xếp hạng, tuy vậy thị trường tài chính thì nó nhanh quên lắm, lúc đó ai cũng sai nên đành chịu thôi. Với ngân hàng SVB này thì em đọc thấy tài sản chính là trái phiếu chính phủ Mỹ thì có sẵn thị trường quá hiệu quả để định giá nó bao nhiêu rồi. Thậm chí sổ sách của ngân hàng nó cũng có thể cập nhật trạng thái NAV theo từng phút ấy chứ.

 

[Patriots]

Chính phủ Mỹ không ra lệnh được cho các ngân hàng cụ ợ, kể cả Ngân hàng trung ương (FED).
Ngân hàng trung ương các nước Ph Tây độc lập với Chính phủ.

Không phải thế đâu cụ, nó vẫn làm được, tất nhiên không phải ra lệnh. Nhưng nó phải công bằng, có nghĩa CP cứu thằng này sẽ phải cứu thằng khác, vì nếu làm không đúng sẽ vi phạm luật cạnh tranh lành mạnh. Như năm 2008 sau khi Lehman Brothers sụp đổ, thì Bank of America, Citi Group cũng đứng trước nguy cơ phá sản, hoặc có thể TQ mua bơm tiền nếu chơi sòng phẳng, khi đó cp của Bank of America xuống dưới 1 USD chuyên môn gọi là pennystocks, CP Mỹ đã bỏ tiền ra mua và bơm tiền vào, để công bằng họ bắt tất cả các ngân hàng nhận một khoản tài chính và thành lập Bad Bank để mua hết nợ xấu, cấp thanh khoản cho các ngân hàng, một dạng như VAMC ở ta. Khi đó tất cả các ngân hàng đều phải nhận tiền, để công bằng và tránh chuyện phân loại ngân hàng, thằng khỏe như Goldman Sachs cũng phải nhận tiền, khi đó thằng Merrill Lynch nếu được đối xử như Lehman Brothers cũng phá sản. Coi như Mỹ có 4 ngân hàng đầu tư lớn thì hai thằng phá sản, thằng ngắc ngoải là Morgan Stanley. May được Mitsubishi Bank của Nhật bơm cho 9 tỷ USD mới thoát. Cả hai thằng tạch kia đều mất thanh khoản chứ không bị âm vốn chủ sở hữu. Tất cả đều bắt nguồn từ khủng hoảng bất động sản năm 2007, Lehman Brothers có tài sản rất lớn nhưng mất thanh khoản nên đành phá sản. Deutsche Bank của Đức ngày đó không có nhu cầu nhưng vẫn phải nhận tiền, và chu kỳ mười mấy năm gần đây lãi xuất thấp bắt đầu từ giai đoạn này

 

[XSim]

Như em đã nói, Fed tăng lãi suất lên hơn 4% từ 12/2022 tức là đã qua một kì báo cáo tài chính rồi mà không phát hiện ra vấn đề của ngân hàng. Như ở VN thì sẽ có ít nhất hai cơ quan phải lên thớt:
+ kiểm toán, khả năng cao là một Big4
+ ngân hàng trung ương, ở đây là Fed hay chi nhánh của Fed theo khu vực.

 

[wildcat74]

SVB nhận tiền gửi xong mua trái phiếu chính phủ Mỹ, đấy là tài sản hạng A rồi còn gì. Chỉ có điều FED tăng lãi suất dẫn đến chi phí vốn tăng, lợi tức trái phiếu cũng tăng nên các chú như SVB mua sớm lỗ chỏng gọng. Tuần tới lại có tin đồn đoán FED lại tăng nửa điểm % nữa, khách đến rút tiền mạnh dẫn đến vấn đề thanh khoản, giới chủ cố cứu bằng cách tăng vốn nhưng ko kịp- Mỹ là nó cắt cổ ngay ko lằng nhằng. FDIC nó đẻ ra DINB hứng toàn bộ tài sản của SVB, từ tuần sau sẽ trả tiền cho những chủ tk có bảo hiểm, các món ko có bảo sẽ bán dần tải sản của SVB đi để trả. Nếu phần lớn tài sản SVB là trái phiếu chính phủ, kiểu gì chả bán được- thiệt hại sẽ ko quá lớn!

 

[SVC]

Các cụ các mợ đánh giá như thế nào về thông tin từ Mỹ nói chung và báo cáo tài chính nói riêng của các doanh nghiệp Hoa Kỳ ???

 

[leua]

Em hỏi ChatGPT thì nó bẩu : Tài sản của SVB có nhiều ở dạng trái phiếu chính phủ Mỹ,nghĩa là người gửi chỉ mất 1 phần tiền thôi, không phải mất hết. Chủ yếu SVB bị sập do bank run làm mất thanh khoản ngắn hạn.

Chính xác. Do những người gửi tiền đồng loạt rút tiền, nhà băng không thể chi trả nên chính quyền bang California phải ra tay xử lý theo pháp luật.

 

[SVC]

Chính xác. Do những người gửi tiền đồng loạt rút tiền, nhà băng không thể chi trả nên chính quyền bang California phải ra tay xử lý theo pháp luật.

Vậy lý do nào để người gửi rút tiền đồng loạt khiến dẫn thới vượt quá khả năng chi trả của bank???

 

[hoviethung]

Chính phủ Mỹ không ra lệnh được cho các ngân hàng cụ ợ, kể cả Ngân hàng trung ương (FED).
Ngân hàng trung ương các nước Ph Tây độc lập với Chính phủ.

Ngân hàng trung uong Mỹ không có chức năng quản lý các ngân hàng thương mại, là người cho vay cuối cùng như của mình phải không cụ?

 

[hoviethung]

Em hỏi ChatGPT thì nó bẩu : Tài sản của SVB có nhiều ở dạng trái phiếu chính phủ Mỹ,nghĩa là người gửi chỉ mất 1 phần tiền thôi, không phải mất hết. Chủ yếu SVB bị sập do bank run làm mất thanh khoản ngắn hạn.

Nó nói vậy là đúng rồi. Tiền người gửi vẫn nằm trong trái phiếu cp Mỹ. Nhưng họ sẽ bị thiệt về lãi suất và thời gian. Mình nghĩ vậy.

 

[hm.tuan]

Hậu quả của thừa tiền, chả biết làm gì, đem đi mua trái phiếu trong lúc lợi tức thấp. FED nó tăng ls lên cao hơn lợi tức tp đã mua thì lấy đâu tiền trả lãi tiền gửi nữa. Báo cáo tc minh bạch thì người gửi nhìn thấy ngay nguy cơ nên ngu gì mà ko rút. Cộng với thông tin bao lâu nay NH này ko có giám đốc quản trị rủi ro thì họ biết thừa nguy cơ.

 

[.Bo My]

Em hỏi ChatGPT thì nó bẩu : Tài sản của SVB có nhiều ở dạng trái phiếu chính phủ Mỹ,nghĩa là người gửi chỉ mất 1 phần tiền thôi, không phải mất hết. Chủ yếu SVB bị sập do bank run làm mất thanh khoản ngắn hạn.

À, chỉ mất 1 phần thôi, chỉ 1 phần thôi !

 

[.Bo My]

Vậy lý do nào để người gửi rút tiền đồng loạt khiến dẫn thới vượt quá khả năng chi trả của bank???

Thua lỗ mất sạch vốn, định in giấy bán cp bù vào nhưng giá cp cũng tèo mạnh. Thêm chuyện mua giải thưởng.

 

[OTheAh]

Đây là hậu quả của việc FED in tiền vô tội vạ và tăng lãi xuất sau rất nhiều phiên theo kiểu leo núi không ngừng nghỉ , khiến cho chính nhà đầu tư từ Mỹ hụt hơi trầm trọng
Không đơn giản mà SVB thất thủ ! Nhưng e rằng cứ đà này thì còn nhiều thằng toi theo !
Wallmar tăng lương tối thiểu 14 $ / giờ ,
340 ngàn lao động Mẽo được tăng lương . Thời kỳ sụp đổ bắt đầu rồi ,đồng xanh đang mất đi giá trị thật ,
Giờ chỉ còn trông vào sự hụt hơi của Nga trên chiến trường UKraina , để Nga rút quân và dừng chiến tranh ,
Hoặc giả Joe Biden dám phá ngân khố quốc gia mà hỗ trợ cho hệ thống tài chính mẽo ! Điều khó có thể xảy ra ,
Đáng sợ nhất vẫn là anh Tập chực chờ để chơi thêm vài ván
VN chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng

E sợ nhất vế a Tập ko biết ảnh ý sẽ làm thế nào và VN sẽ bị ảnh hưởng ra sao

 

[vnvodoi]

Các cụ các mợ đánh giá như thế nào về thông tin từ Mỹ nói chung và báo cáo tài chính nói riêng của các doanh nghiệp Hoa Kỳ ???

Nói đơn giản thì các doanh nghiệp Hoa Kỳ là cụ tổ của doanh nghiệp VN về cái trò xào nấu số liệu !

Tất cả những cái gọi là minh bạch mà người ta hay khen ở Mỹ phần nhiều vì mấy cái thông tin được minh bạch ấy nó vô thưởng vô phạt hoặc ít động chạm đến lợi ích của đám đầu sỏ thôi !

 

[SVC]

Thua lỗ mất sạch vốn, định in giấy bán cp bù vào nhưng giá cp cũng tèo mạnh. Thêm chuyện mua giải thưởng.

Bên Mỹ cũng có trò bỏ tiền ra mua giải thưởng ah cụ ???
Em cứ tưởng là Mỹ phải minh bạch lắm chứ té ra là lừa đảo quá cả cái xứ Lừa ở ASEAN ah

 

[Pvsc]

Bên Mỹ cũng có trò bỏ tiền ra mua giải thưởng ah cụ ???
Em cứ tưởng là Mỹ phải minh bạch lắm chứ té ra là lừa đảo quá cả cái xứ Lừa ở ASEAN ah

Mấy cái trò lừa đảo ở VN hiện nay chắc được mang sang bắc mỹ trước thời cụ Washington lập cuốc

 

[Son.Hoang]

Khác nhau cụ ơi:
+ Lehman Brothers là ngân hàng đầu tư vốn đã chịu ít kiểm soát, giam sát hơn ngân hàng thương mại rất nhiều.
+ Cơ cấu tài sản của LB rất phức tạp, rất không dễ dàng để định giá chất lượng tài sản cũng như dự đoán trước được nguy cơ sụp đổ dây chuyền. Mặc dù vậy thì việc cho điểm AAA tín dụng cũng là một vết nhơ lớn với mấy cơ cở xếp hạng, tuy vậy thị trường tài chính thì nó nhanh quên lắm, lúc đó ai cũng sai nên đành chịu thôi. Với ngân hàng SVB này thì em đọc thấy tài sản chính là trái phiếu chính phủ Mỹ thì có sẵn thị trường quá hiệu quả để định giá nó bao nhiêu rồi. Thậm chí sổ sách của ngân hàng nó cũng có thể cập nhật trạng thái NAV theo từng phút ấy chứ.

thời điểm 2004-2008 thì các tổ chức xếp hạng tín dụng Mỹ nó đánh giá và xếp hạng dựa trên paper thôi và toàn cho bọn không hiểu gì về tài chính làm. Đó là một vết nhơ cho hệ thống tài chính và tổ chức xếp hạng tín dụng ở Mỹ. Hoặc có thể nói thô thiển như dân VN đó là toàn tự quay tay với nhau nên dẫn tới việc đóng gói, cooking data tạo ra những Junk bond và nguồn gốc của khủng hoảng tài chính năm 2008. Em thấy có 2 cuốn sách mà để cập rất chi tiết về việc này đó là bong bóng kinh tế và the big short (Bán khống).

 

[OTheAh]

Nó là thế này cụ ợ: Thời gian vừa rồi, do chính phủ Mỹ phát hành thêm quá nhiều tiền và cơn sốt ở 1 số lĩnh vực (công nghệ, bất động sản) khiến các công ty trong lĩnh vực đó nhận được những khoản đầu tư tăng vọt. Các công ty đó chưa dùng đến tiền mới gửi vào ngân hàng.

Ngân hàng đột nhiên nhận thêm quá nhiều tiền, cũng không biết làm gì nên mới chơi quả chắc là mua trái phiếu chính phủ. Thời gian này, kinh tế Mỹ đang diễn biến tốt nên lãi suất nói chung thấp, lãi suất trái phiếu chính phủ chỉ có 2%/năm. Khi nhận 2% thì ngân hàng sẽ lấy 1,5% trả cho người gửi tiền, ăn lãi 0,5% và tất cả đều happy.

Năm 2022 xuất hiện lạm phát, FED đối phó bằng cách tăng lãi suất liên tục, hiện nay đã là 4,5%. Với khoản mua trái phiếu chính phủ nói trên, điều này gây ra 2 hệ lụy nghiêm trọng:

- Năm 2021 lãi suất FED là 0,5%, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ là 2% và được mua bán trên thị trường với giá khoảng 101,5%. Giả sử ngân hàng lấy 100 đồng tiền gửi của khách hàng đi mua trái phiếu. Nếu lãi suất ổn định thì ngân hàng vào sổ Bên Có: "Trái phiếu chính phủ 100 đồng và không cần gì hơn.
Năm 2022-2023 FED tăng lãi suất liên tục lên đến 4,5% hiện tại, nhưng lãi suất trái phiếu chính phủ là cố định nên vẫn là 2%, thấp hơn xa so với lãi suất hiện hành và vẫn chỉ có giá 101,5% trên thị trường, thấp hơn 3% so với lợi nhuận FED. Chính vì thế nên ngân hàng phải trích quỹ dự phòng 3% cho số tiền bỏ ra mua trái phiếu không được tính vào lợi nhuận.
3% là 1 tỉ lệ rất lớn. Các cụ nên biết là tổng vốn tự có của SVB chỉ là 16,5 tỉ đô, trong khi họ nhận đến hơn 200 tỉ tiền gửi và mang gần 100 tỉ đi mua trái phiếu chính phủ Mỹ. Số trích lập 3% của gần 100 tỉ (gần 3 tỉ đô) đã vượt quá tổng lợi nhuận khiến kết quả kinh doanh bị lỗ trên giấy tờ.

- (Nghiêm trọng hơn): Khi FED tăng lãi suất thì ngân hàng buộc phải tăng lãi suất tiền gửi. Lãi suất tiền gửi ở Mỹ hiện tại là 4,2-4,7%, trong khi ngân hàng mắc kẹt gần 100 tỉ tiền gửi của khách (đã mua trái phiếu chính phủ) chỉ với lợi nhuận 2%/năm. Ngân hàng không thể đòi chính phủ Mỹ điều chỉnh lãi suất trái phiếu chính phủ đã phát hành, nhưng vẫn phải trả khách hàng lãi suất hiện hành, tức là chỉ nhận từ Chính phủ 2% nhưng phải trả cho khách 4%. Điều này dẫn đến bội chi, tức là bị lỗ thật, và lỗ rất lớn.

Điều này cũng sảy ra nếu cp ta in thêm tiền đợt vừa rồi dẫn tới làm phát, in hay ko in thì e ko biết tuỳ vào các cụ nhận định, còn thục tế e thấy là e mua hàng hoá đã thấy đắt lên khá nhiều

 

[matizac]

Lý do mất thanh khoản do người gửi đồng loạt rút tiền chưa được hợp lý. Fed nâng lãi suất theo từng đợt, số liệu rõ ràng, nếu SVC công bố hoặc minh bạch tài sản rõ ràng thì số liệu lỗ đã có từ khi lãi suất cao hơn lợi tức trái phiếu. Có gì đó không rõ ràng cho đến khi người gửi tiền nhận ra.