[Funland] Ngân hàng Silicon Vally sụp đổ

[ductien.su]

Ở VN giờ tụi mmo, đào coin với mkt online cũng đang thi nhau nâng bi hệ thống bank điện tử. Bank truyền thống giờ còn méo biết thế nào mà lần nói j điện tử điện teo.

 

[ductien.su]

e nhớ tuần trước bộ xxx có thông báo là sẽ thu hồi t sản trả lại cho trái chủ. chắc 2 3 tháng nữa là trả .êm xuôi rồi .

Tài sản lại toàn biệt phủ trên núi, biệt thự hướng biển ko bãi tắm... thì vớ bẫm

 

[hoviethung]

Lỗ trên giấy thôi cụ. Vấn đề cơ bản của ngân hàng này là dùng tiền gửi ngắn hạn đi mua trái phiếu dài hạn. Lượng tiền gửi chính của ngân hàng này là các quỹ và cty tech là chính. Hiện cả đám tech đang sml nên cần rút tiền nhiều hơn để chi phí, lượng tiền gửi vào để bù đắp ko có do bọn tech startup ko làm ra tiền, bọn VC cũng hết tiền.

Bọn này nếu được nn cứu bằng cách huy động tiền đáp ứng cho nhu cầu rút ồ ạt của người gửi thì chưa chắc đã chết?

 

[tank_fun]

Có mấy cụ đề cập khủng hoảng kinh tế. Em thì dốt nên hỏi thằng thư ký nó bảo thế này:

Dấu hiệu khủng hoảng kinh tế có thể bao gồm những biểu hiện sau:

1. Tăng tỷ lệ thất nghiệp: Nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng đột ngột, đặc biệt là tăng nhanh trong một khoảng thời gian ngắn, đó có thể là một dấu hiệu khủng hoảng kinh tế.
2. Giảm sản xuất và doanh số bán hàng: Nếu các doanh nghiệp giảm sản xuất và doanh số bán hàng, có thể do kinh tế suy thoái.
3. Giảm giá trị tài sản: Nếu giá trị của tài sản bất động sản, chứng khoán và các tài sản khác giảm đáng kể, đó có thể là một dấu hiệu của khủng hoảng kinh tế.
4. Tăng tỷ lệ vỡ nợ: Nếu tỷ lệ vỡ nợ tăng đột ngột, có thể do người dân và các doanh nghiệp không thể trả nợ do kinh tế suy thoái.
5. Tăng tỷ lệ phá sản: Nếu tỷ lệ phá sản tăng đột ngột, đặc biệt là trong các ngành công nghiệp lớn, đó có thể là một dấu hiệu của khủng hoảng kinh tế.
6. Giảm lãi suất: Nếu ngân hàng giảm lãi suất một cách đột ngột và lâu dài, có thể đó là một biểu hiện của khủng hoảng kinh tế.
7. Sụp đổ của các ngân hàng: Nếu có các ngân hàng bị phá sản hoặc sụp đổ, đó có thể là một dấu hiệu rõ ràng của khủng hoảng kinh tế.

Tuy nhiên, việc xác định chính xác khi nào một nền kinh tế bắt đầu gặp khó khăn và đang đi vào khủng hoảng là không đơn giản và thường cần phải dựa trên nhiều yếu tố kinh tế và xã hội khác nhau

 

[rachfan]

Cụ cho em hỏi đoạn này trên tàu nhanh nghĩa là sao ạ?

"Khi lãi suất còn quanh 0%, các ngân hàng tích cực mua vào trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài, rủi ro thấp. Tuy nhiên, khi Fed nâng lãi để đối phó lạm phát, giá trị số trái phiếu này giảm theo, khiến các ngân hàng phải gánh khoản lỗ khổng lồ trên giấy tờ."

Đồng ý là khi lãi suất tăng thì FV của khoản đầu tư trước đó thời lãi suất thấp sẽ giảm. Thế nhưng bảo là lỗ thì em chưa hiểu lỗ kiểu gì? Em vẫn chưa hiểu lý do thua lỗ từ việc đầu tư trái phiếhu chính phủ ở đây là gì? Liệu có câu chuyện nào chưa kể không ạ?

Nó là thế này cụ ợ: Thời gian vừa rồi, do chính phủ Mỹ phát hành thêm quá nhiều tiền và cơn sốt ở 1 số lĩnh vực (công nghệ, bất động sản) khiến các công ty trong lĩnh vực đó nhận được những khoản đầu tư tăng vọt. Các công ty đó chưa dùng đến tiền mới gửi vào ngân hàng.

Ngân hàng đột nhiên nhận thêm quá nhiều tiền, cũng không biết làm gì nên mới chơi quả chắc là mua trái phiếu chính phủ. Thời gian này, kinh tế Mỹ đang diễn biến tốt nên lãi suất nói chung thấp, lãi suất trái phiếu chính phủ chỉ có 2%/năm. Khi nhận 2% thì ngân hàng sẽ lấy 1,5% trả cho người gửi tiền, ăn lãi 0,5% và tất cả đều happy.

Năm 2022 xuất hiện lạm phát, FED đối phó bằng cách tăng lãi suất liên tục, hiện nay đã là 4,5%. Với khoản mua trái phiếu chính phủ nói trên, điều này gây ra 2 hệ lụy nghiêm trọng:

- Năm 2021 lãi suất FED là 0,5%, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ là 2% và được mua bán trên thị trường với giá khoảng 101,5%. Giả sử ngân hàng lấy 100 đồng tiền gửi của khách hàng đi mua trái phiếu. Nếu lãi suất ổn định thì ngân hàng vào sổ Bên Có: "Trái phiếu chính phủ 100 đồng và không cần gì hơn.
Năm 2022-2023 FED tăng lãi suất liên tục lên đến 4,5% hiện tại, nhưng lãi suất trái phiếu chính phủ là cố định nên vẫn là 2%, thấp hơn xa so với lãi suất hiện hành và vẫn chỉ có giá 101,5% trên thị trường, thấp hơn 3% so với lợi nhuận FED. Chính vì thế nên ngân hàng phải trích quỹ dự phòng 3% cho số tiền bỏ ra mua trái phiếu không được tính vào lợi nhuận.
3% là 1 tỉ lệ rất lớn. Các cụ nên biết là tổng vốn tự có của SVB chỉ là 16,5 tỉ đô, trong khi họ nhận đến hơn 200 tỉ tiền gửi và mang gần 100 tỉ đi mua trái phiếu chính phủ Mỹ. Số trích lập 3% của gần 100 tỉ (gần 3 tỉ đô) đã vượt quá tổng lợi nhuận khiến kết quả kinh doanh bị lỗ trên giấy tờ.

- (Nghiêm trọng hơn): Khi FED tăng lãi suất thì ngân hàng buộc phải tăng lãi suất tiền gửi. Lãi suất tiền gửi ở Mỹ hiện tại là 4,2-4,7%, trong khi ngân hàng mắc kẹt gần 100 tỉ tiền gửi của khách (đã mua trái phiếu chính phủ) chỉ với lợi nhuận 2%/năm. Ngân hàng không thể đòi chính phủ Mỹ điều chỉnh lãi suất trái phiếu chính phủ đã phát hành, nhưng vẫn phải trả khách hàng lãi suất hiện hành, tức là chỉ nhận từ Chính phủ 2% nhưng phải trả cho khách 4%. Điều này dẫn đến bội chi, tức là bị lỗ thật, và lỗ rất lớn.

 

[Mandalord]

89% tài sản không có bảo hiểm. 2 ngày các ngân hàng Mỹ và EU mất 150 tỷ biden trên thị trường CK.

Thì chỉ bảo hiểm tối đa có 250K thôi mà. Các cá nhỡ cá mập toàn bỏ vào nhiều hơn số đó nên gần như mất cả

 

[dzoro]

Nó là thế này cụ ợ: Thời gian vừa rồi, do chính phủ Mỹ phát hành thêm quá nhiều tiền và cơn sốt ở 1 số lĩnh vực (công nghệ, bất động sản) khiến các công ty trong lĩnh vực đó nhận được những khoản đầu tư tăng vọt. Các công ty đó chưa dùng đến tiền mới gửi vào ngân hàng.

Ngân hàng đột nhiên nhận thêm quá nhiều tiền, cũng không biết làm gì nên mới chơi quả chắc là mua trái phiếu chính phủ. Thời gian này, kinh tế Mỹ đang diễn biến tốt nên lãi suất nói chung thấp, lãi suất trái phiếu chính phủ chỉ có 2%/năm. Khi nhận 2% thì ngân hàng sẽ lấy 1,5% trả cho người gửi tiền, ăn lãi 0,5% và tất cả đều happy.

Năm 2022 xuất hiện lạm phát, FED đối phó bằng cách tăng lãi suất liên tục, hiện nay đã là 4,5%. Với khoản mua trái phiếu chính phủ nói trên, điều này gây ra 2 hệ lụy nghiêm trọng:

- Năm 2021 lãi suất FED là 0,5%, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ là 2% và được mua bán trên thị trường với giá khoảng 101,5%. Giả sử ngân hàng lấy 100 đồng tiền gửi của khách hàng đi mua trái phiếu. Nếu lãi suất ổn định thì ngân hàng vào sổ Bên Có: "Trái phiếu chính phủ 100 đồng và không cần gì hơn.
Năm 2022-2023 FED tăng lãi suất liên tục lên đến 4,5% hiện tại, nhưng lãi suất trái phiếu chính phủ là cố định nên vẫn là 2%, thấp hơn xa so với lãi suất hiện hành và vẫn chỉ có giá 101,5% trên thị trường, thấp hơn 3% so với lợi nhuận FED. Chính vì thế nên ngân hàng phải trích quỹ dự phòng 3% cho số tiền bỏ ra mua trái phiếu không được tính vào lợi nhuận.
3% là 1 tỉ lệ rất lớn. Các cụ nên biết là tổng vốn tự có của SVB chỉ là 16,5 tỉ đô, trong khi họ nhận đến hơn 200 tỉ tiền gửi và mang gần 100 tỉ đi mua trái phiếu chính phủ Mỹ. Số trích lập 3% của gần 100 tỉ (gần 3 tỉ đô) đã vượt quá tổng lợi nhuận khiến kết quả kinh doanh bị lỗ trên giấy tờ.

- (Nghiêm trọng hơn): Khi FED tăng lãi suất thì ngân hàng buộc phải tăng lãi suất tiền gửi. Lãi suất tiền gửi ở Mỹ hiện tại là 4,2-4,7%, trong khi ngân hàng mắc kẹt gần 100 tỉ tiền gửi của khách (đã mua trái phiếu chính phủ) chỉ với lợi nhuận 2%/năm. Ngân hàng không thể đòi chính phủ Mỹ điều chỉnh lãi suất trái phiếu chính phủ đã phát hành, nhưng vẫn phải trả khách hàng lãi suất hiện hành, tức là chỉ nhận từ Chính phủ 2% nhưng phải trả cho khách 4%. Điều này dẫn đến bội chi, tức là bị lỗ thật, và lỗ rất lớn.

Em hiểu rồi cụ ơi. Lỗ từ fair value giảm của khoản đầu tư trái phiếu chính phủ là khoản lỗ mà kiểu gì cũng offset với gain từ chính khoản đầu tư này nên nó không thể là lỗ lũy kế mà chỉ mang tính giai đoạn.

Tuy nhiên mức lỗ do việc đầu tư trái phiếu với lãi thấp nhưng trả lãi tiền gửi cao khi lãi suất Fed tăng thì đúng là quả đòn chí mạng. Em cảm ơn cụ đã giải thích.

 

[dzoro]

Lỗ trên giấy thôi cụ. Vấn đề cơ bản của ngân hàng này là dùng tiền gửi ngắn hạn đi mua trái phiếu dài hạn. Lượng tiền gửi chính của ngân hàng này là các quỹ và cty tech là chính. Hiện cả đám tech đang sml nên cần rút tiền nhiều hơn để chi phí, lượng tiền gửi vào để bù đắp ko có do bọn tech startup ko làm ra tiền, bọn VC cũng hết tiền.

Vâng cụ, cụ rachfan có giải thích rõ vụ lỗ rồi, em thấy giải thích về thanh khoản của cụ cũng đúng. Tóm lại vừa lỗ vừa mất thanh khoản!

 

[st101814]

Một cảnh tỉnh cho các ngân hàng khác. Một siêu ngân hàng với bề dày và tiềm lực tài chính hùng hậu nhưng sụp đổ trong phút chốc. Thực ra thì nó đã âm thầm sụp đổ rồi, giây phút vừa qua là cộng hưởng giọt nươc tràn ly thôi.

Không ai lường trước được điều gì. Có quá nhiều tiền mặt cũng là một tai họa. Sự sup đổ này tất yếu kéo theo sự sụp đổ của nhiều định chế tài chính khác, nó phản ảnh sự suy thoái của nền kinh tế Mỹ, nhưng mặt khác cũng sẽ giúp nước Mỹ tái cơ cấu lại nền kinh tế của mình. Sau mỗi cơn suy thoái sẽ là sự trỗi dậy.

 

[dzoro]

trái phiếu chính phủ nó có giao dịch trên thị trường, có giá. Chú SVB không chịu điều chỉnh giá tài sản theo thị trường là có mùi to rồi. Mà thực tế là khách hàng đến rút ồ ạt, không bán ra thì lấy đâu ra tiền trả cho khách hàng.

Việc phản ánh fair value của khoản đầu tư là bắt buộc về mặt kế toán, em nghĩ họ không thể không điều chỉnh giá trị khoản đầu tư trên báo cáo tài chính đâu ạ. Chỉ là không dự đoán được việc FED sẽ tăng lãi suất liên tục khiến khoản đầu tư thời lãi suất thấp bị giảm giá mạnh.

 

[.Bo My]

Em hiểu rồi cụ ơi. Lỗ từ fair value giảm của khoản đầu tư trái phiếu chính phủ là khoản lỗ mà kiểu gì cũng offset với gain từ chính khoản đầu tư này nên nó không thể là lỗ lũy kế mà chỉ mang tính giai đoạn.

lỗ nặng chứ gain được bao nhiêu. Trái phiếu CP Mỹ có loại thời hạn tới 30 năm. Lãi suất mới tăng gấp 3 lần thì trái phiếu cũ sẽ giảm giá bao nhiêu.

 

[st101814]

SBV là nạn nhân của việc FED tăng lãi suất và các startup gửi tiền tăng cường chi tiêu sau dịch bệnh. Tuy nhiên về cơ cấu tài sản của SBV là tương đối an toàn do tập trung vào các trái phiếu chính phủ và SBV chỉ là ngân hàng hạng ruồi trên thị trường tài chính. Mẽo nó xử lý khá quyết liệt, xoá sổ SBV, chuyển toàn bộ tài sản sang 1 bank mới- phục hồi thanh khoản ngay từ tuần sau, chắc chắn người gửi tiền sẽ mất 1 ít, giới chủ SBV coi như đi tong toàn bộ cổ phần; cách xử lý này khác hẳn kiểu cho thở o2 xong người gửi tiền đi gãi vài đồng lẻ 1!

Cơ quan tiếp quản SVB chỉ đảm bảo khoản tiền gửi đến 250.000 thôi cụ nhé, có nghĩa là hơn 90% các khoản tiền gửi ở đây là không biết thế nào.Ngân hàng này toi thì các start up cũng toi theo, và sẽ có rất nhiều hệ lụy đi kèm theo nó.

 

[berryfun]

Ở VN giờ tụi mmo, đào coin với mkt online cũng đang thi nhau nâng bi hệ thống bank điện tử. Bank truyền thống giờ còn méo biết thế nào mà lần nói j điện tử điện teo.

Còn ốm cụ ợ. Vietnam, SBV nằm dưới sự chỉ đạo 1a Hùng vương. Đến 1a Hoàng hoa thám còn tuổi tôm nhé. Thì mấy thằng coi củng tuổi gì ở Vietnam.

Ở Mỹ mấy tay tài phiệt fed chọn tổng thống chứ Vietnam thì đừng đùa.

 

[berryfun]

Cơ quan tiếp quản SVB chỉ đảm bảo khoản tiền gửi đến 250.000 thôi cụ nhé, có nghĩa là hơn 90% các khoản tiền gửi ở đây là không biết thế nào.Ngân hàng này toi thì các start up cũng toi theo, và sẽ có rất nhiều hệ lụy đi kèm theo nó.

Chắc gì chính phủ Mỹ cho toi. Mà tội gì phải cho toi. Tài phiệt fed muốn chính phủ Mỹ cứu sau đó lấy thuế dân Mỹ ra mà trả nợ cho tài phiệt thôi.

 

[Isu_zu]

Cơ quan tiếp quản SVB chỉ đảm bảo khoản tiền gửi đến 250.000 thôi cụ nhé, có nghĩa là hơn 90% các khoản tiền gửi ở đây là không biết thế nào.Ngân hàng này toi thì các start up cũng toi theo, và sẽ có rất nhiều hệ lụy đi kèm theo nó.

Đấy là bảo đảm tối thiểu, nếu thanh lý tài sản mà đủ tiền, sẽ trả hết. Vụ OCB cách đây gần chục năm có người gửi tk nào mất tiền đâu. Toàn đoán già đoán non rồi thành ra ai cũng sợ.

 

[Chélall]

- Thứ nhất, SVB nó là ngân hàng khá nổi ở Cali cụ ơi. Cali nói là địa phương nhưng nếu tách riêng nó là nền kinh tế lớn thứ 5 thế giới đó. Thằng SVB này cũng ko phải là ruồi, top 16 Mẽo thì phải. Tổng tài sản của nó là 200 tỏi, gấp đôi dự trữ ngoại hối của VN.
- Thứ hai, sự vụ thằng SVB này chỉ là biểu hiện của một xu thế không thể tránh khỏi là tiền sẽ bị hút về TPCP Mỹ khi FED tăng lãi suất gây nên sự mất thanh khoản trên thị trường. Nhà đầu tư đương nhiên nó sẽ rút tiền ở những nơi rủi ro mà lãi thấp để về trú vào TPCP Mỹ được đánh giá là zero risk và lãi bây giờ đang cao. Xu hướng này còn tiếp diễn và khả năng đạt đỉnh khi FED tăng lãi suất đến đỉnh và neo trong thời gian dài vì lúc đó TPCP Mỹ là hấp dẫn nhất.
Tức là sẽ còn nhiều tổ chức tài chính hoặc thậm chí TPCP nước khác yếu hơn rơi vào vòng nguy hiểm, nếu ko kịp tăng lãi suất để giữ chân nhà đầu tư.
Hiện tại, ko chỉ SVB mà Silvergate ở Mẽo cũng sập, Credit Suisse thì đang lỗ kỉ lục và cũng dính tin đồn phá sản từ năm ngoái. Mọi việc không phải là ngẫu nhiên.

Nghe ngóng dấu hiệu của nước ngoài mà nhìn vào trong nước mới thấy sợi chỉ với cục tạ đang đc treo như thế nào. 1 sự kiện thiên nga đen xảy ra là điều đáng sợ nhất lúc này.

 

[Bachsima]

Em hiểu rồi cụ ơi. Lỗ từ fair value giảm của khoản đầu tư trái phiếu chính phủ là khoản lỗ mà kiểu gì cũng offset với gain từ chính khoản đầu tư này nên nó không thể là lỗ lũy kế mà chỉ mang tính giai đoạn.

Tuy nhiên mức lỗ do việc đầu tư trái phiếu với lãi thấp nhưng trả lãi tiền gửi cao khi lãi suất Fed tăng thì đúng là quả đòn chí mạng. Em cảm ơn cụ đã giải thích.

Không phải trả lãi tiền gửi cao mà các côgn ty khởi nghiệp gửi vốn vào trước đó đồng loạt rút tiền gửi để có vốn hoạt động, lý do là lãi xuất tiền gửi cao nên dòng tiền chảy về các nơi khác ngoài các công ty khởi nghiệp/start up (hiện chưa sinh lãi).

 

[Bachsima]

Và cuối cùng Marx lại vẫn đúng.
Tư bản sinh ra từ giá trị thặng dư, từ lao động, không sinh ra từ khôgn khí hay các côgn thức dự báo thần thánh về nến với thông.
Không có tiệc Noel nào cho các fairy teller.

 

[Pumzen]

Cụ mợ nào giờ găm đô nhiều cũng lo ngay ngáy nhỉ? May nhà cháu có 1 tờ cất trong ví từ hồi Obama đời đầu, năm ngoái vào quầy miễn thuế ở sân bay đổi sang chai rượu rồi.

 

[st101814]

Đấy là bảo đảm tối thiểu, nếu thanh lý tài sản mà đủ tiền, sẽ trả hết. Vụ OCB cách đây gần chục năm có người gửi tk nào mất tiền đâu. Toàn đoán già đoán non rồi thành ra ai cũng sợ.

Lãi suất chênh lệch như hiện nay giữa lãi suât FED và lãi suất trái phiếu chính phủ khiến SVB lỗ nặng. Quy mô tiền mua trái phiếu và tiền gửi của ngân hàng này quá lớn nên thiệt hại cũng sẽ lớn theo thôi.
Quy mô to thế nên khi sụp chỉ tính bằng vài giờ đấy cụ. Dân tài chính tính toán giỏi, nhâm phát ra đáp số ngay thôi mầ.