Chủ yếu để tiết kiệm chi phí cụ ợ. Thông lệ quốc tế cho phép tàu nước nọ có thể đăng ký và treo cờ nước kia nếu nước đó đồng ý. Khi treo cờ nước nào thì con tàu chỉ có nghĩa vụ tuân theo các quy định hàng hải của nước cho thuê cờ mà không phải nước sở hữu tàu.
Panama là nước cho thuê cờ nhiều nhất, sau đó là Liberia và Marshall Islands. Quy định hàng hải của Panama rất lỏng lẻo, cho phép chủ tàu bỏ qua nhiều bước an toàn, dễ dàng thuê thuyền viên với lương thấp, nộp ít thuế vv tóm lại là tiết kiệm được khá nhiều chi phí.