Những bài học đầu tư từ huyền thoại Warren Buffett

[tranhoangminh]

Em làm broker để lấy chỗ ngồi thôi cụ. Chủ yếu để thỏa đam mê đầu tư. Không so với các cụ pro được đâu ạ.

Kể mà ngồi để th/m đam mê đầu tư. Mang lại ln cho những ng tin và theo cụ thì tốt.

 

[Merk auto]

Những bài học hay,đọc mà ngẫm nghĩ để nâng chình.thanks cụ.

 

[duyen khoi]

51. Bài học 51:
Con người dường như sở hữu một tính cách ngang bướng chỉ làm khó khăn thêm những vấn đề đơn giản.

Mỗi ngành nghề chuyên môn rõ ràng là một âm mưu chống lại những người bình thường ngoại đạo. Chỉ khi nào một vấn đề quá hóc búa không thể hiểu được thì người ta mới nhờ đến các chuyên gia, những người đòi chi phí rất cao để giải thích mọi thứ. Sự phức tạp càng cao thì nhu cầu phải có chuyên gia hướng dẫn càng tăng. Wall Street là một ngành kinh doanh chuyên môn về chọn cổ phiếu đầu tư, vì vậy các nhà môi giới luôn cố gắng trình bày trò chơi đầu tư này một cách cực kỳ phức tạp khó hiểu đối với những người bình thường, ngoại trừ những người chuyên nghiệp. Kế hoạch của họ rất đơn giản – họ sẽ làm giàu bằng cách làm bạn giàu có, họ phải giữ chân bạn bằng cách thuyết phục bạn rằng trò chơi đầu tư rất phức tạp đến mức bạn chẳng thể hiểu được. Nhưng chưa có ai từng đặt câu hỏi tại sao nếu họ thông minh khôn khéo đến thế thì họ lại cần dùng đến tiền của người khác để làm giàu? Có thể họ cần tiền của bạn vì trò chơi này không liên quan gì đến làm giàu hay đầu tư. Thay vào đó, họ sẽ làm giàu bằng số tiền hoa hồng họ tính cho bạn khi bạn mua và bán các khoản đầu tư. Như Woody Allen đã từng nói “người môi giới giao dịch chứng khoán là người đầu tư tiền của người khác cho đến khi số tiền này bốc hơi hoàn toàn”.

 

[duyen khoi]

51. Bài học 51:
Con người dường như sở hữu một tính cách ngang bướng chỉ làm khó khăn thêm những vấn đề đơn giản.

Mỗi ngành nghề chuyên môn rõ ràng là một âm mưu chống lại những người bình thường ngoại đạo. Chỉ khi nào một vấn đề quá hóc búa không thể hiểu được thì người ta mới nhờ đến các chuyên gia, những người đòi chi phí rất cao để giải thích mọi thứ. Sự phức tạp càng cao thì nhu cầu phải có chuyên gia hướng dẫn càng tăng. Wall Street là một ngành kinh doanh chuyên môn về chọn cổ phiếu đầu tư, vì vậy các nhà môi giới luôn cố gắng trình bày trò chơi đầu tư này một cách cực kỳ phức tạp khó hiểu đối với những người bình thường, ngoại trừ những người chuyên nghiệp. Kế hoạch của họ rất đơn giản – họ sẽ làm giàu bằng cách làm bạn giàu có, họ phải giữ chân bạn bằng cách thuyết phục bạn rằng trò chơi đầu tư rất phức tạp đến mức bạn chẳng thể hiểu được. Nhưng chưa có ai từng đặt câu hỏi tại sao nếu họ thông minh khôn khéo đến thế thì họ lại cần dùng đến tiền của người khác để làm giàu? Có thể họ cần tiền của bạn vì trò chơi này không liên quan gì đến làm giàu hay đầu tư. Thay vào đó, họ sẽ làm giàu bằng số tiền hoa hồng họ tính cho bạn khi bạn mua và bán các khoản đầu tư. Như Woody Allen đã từng nói “người môi giới giao dịch chứng khoán là người đầu tư tiền của người khác cho đến khi số tiền này bốc hơi hoàn toàn”.

Bài học này khá đắng lòng với các broker như em. Vì nếu nhiều người biết sự thật thì broker thất nghiệp hết. Nhưng em cứ nói vì đó là đúc kết của cụ buffett có thể đúng hoặc sai, cụ đồng nghiệp nào có đọc được thì cũng thông cảm nhé.

 

[duyen khoi]

52. Bài học 52:
Đề nghị nắm giữ một vật gì đó suốt 30 năm đòi hỏi sự hy sinh cá nhân thậm chí còn rất hiếm thấy trong tu viện, huống chi là trong ngôi nhà của người môi giới.

Người môi giới chứng khoán cho bạn sẽ chết đói mất nếu anh ta áp dụng theo chiến lược của Warren là mua và nắm giữ. Không phải họ không tin tưởng rằng điều này sẽ mang đến tiền thưởng xứng đáng, vấn đề là nếu như vậy thì người môi giới sẽ không được hưởng gì cả. Họ kiếm tiền từ những phần trăm hoa hồng nhận được khi mua và bán cổ phiếu cho bạn. Nếu họ càng mua bán tích cực thì họ càng kiếm được tiền và họ luôn có lý do chính đáng thuyết phục bạn mua món này bán món kia. Nếu người môi giới của bạn đem khoe với bạn nhiều hơn một ý tưởng hay ho mỗi năm, thì có nhiều khả năng là anh ta đã hơi ảo tưởng. Nếu người môi giới của bạn khuyên bạn nên bán số cổ phiếu anh ta mới vừa tư vấn cho bạn mua hồi tháng trước bởi vì tình hình thị trường đã thay đổi, thì anh ta có vẻ như không phải ảo tưởng - anh ta chỉ không trung thực mà thôi.

 

[duyen khoi]

53. Bài học 53:
Tôi không thể cùng lúc theo dõi 50 hay 60 thứ. Đấy là cách đầu tư theo chiếc thuyền của Noah - Cuối cùng bạn sẽ sỡ hữu cả một sở thú. Tôi muốn đầu tư một số tiền hợp lý vào một vài món mà thôi.

Nếu bạn phải đầu tư vào 50 loại cổ phiếu khác nhau thì sự quan tâm và khả năng theo dõi tình hình kinh doanh của các công ty của mình hy vọng là không đến mức tất cả trứng của mình đều bị vữa hết. Nếu người tư vấn đầu tư của bạn khuyên bạn nên đầu tư dàn trãi, điều đó có nghĩa là anh ta muốn bảo vệ bạn khỏi trở thành nạn nhân cho sự ngu dốt của anh ta. Warren hiểu rõ mình đang làm gì, vì vậy ông thích tập trung đầu tư vào một vài quả trứng được chọn lọc cẩn thận, sau đó ông ngồi xem chúng nở.

 

[duyen khoi]

54. Bài học 54:
Trong cuộc sống chỉ cần làm đúng vài thứ miễn là bạn đừng làm sai quá nhiều thứ.

Các nguyên lý sống và đầu tư thường song hành với nhau. Để thành công trong cuộc sống bạn chỉ cần làm đúng một vài thứ. Cách duy nhất bạn có thể làm hỏng mọi thứ là đưa ra một loạt các quyết định sai lầm. Điều này không có nghĩa là bạn không được phạm sai lầm, chỉ cần bạn đừng phạm những sai lầm quá lớn, quá nhiều.
Trong đầu tư cũng vậy. Đưa ra vài quyết định đầu tư đúng là bạn có thể xây dựng cả gia tài. Nhưng mỗi lần bạn đưa ra quyết định đầu tư, vẫn có khả năng nó sai. Vài quyết định sai lầm đủ quét sạch những gì bạn tích góp được từ những quyết định đúng. Warren đã xác định ngay từ khi mới bắt đầu sự nghiệp đầu tư của mình rằng ông không thể nào đưa ra hàng trăm quyết định đầu tư đúng đắn, vì vậy ông quyết định chỉ đầu tư vào những công ty ông chắc chắn hoàn toàn và sau đó thì đặt cược thật lớn. Ông kiếm được trên 90% số tài sản dựa trên chỉ chừng 10 công ty như vậy. Đôi khi quyết định không làm cũng quan trọng không kém quyết định phải làm.

 

[duyen khoi]

55. Bài học 55:
Nếu bạn để bản thân mất kỷ luật trong những chuyện nhỏ, bạn có thể sẽ mất kỷ luật ở những chuyện lớn.

Warren nhận thấy người ta thường tạo ngoại lệ cho các chiến lược đầu tư khi họ thực hiện các vụ đầu tư nhỏ, và thái độ này thường sẽ dẫn đến xóa dần tính kỷ luật đề ra. Kỷ luật là chiếc chìa khóa chỉnh suy nghĩ của mình về cách làm giàu tiền tỉ. Viết về một vấn đề thành công trong trò chơi đầu tư - mà cũng là chìa khóa thành công cho rất nhiều thứ trong cuộc sống. Warren tin tưởng hoàn toàn vào kỷ luật đến mức ông không chấp nhận bỏ ra 2 đô la cá độ trận golf vì ông nhận thấy mình không có nhiều khả năng thắng cuộc. Ông thừa nhận một cách thoải mái rằng trên sân golf ông không có nhiều cơ may. Trong thế giới của Warren, kể cả những việc nhỏ cũng rất quan trọng.

 

[Nậm Tịa]

Em thích nhất 2 nguyên tắc của cụ Buffet
1: không bao giờ để mất tiền của mình
2: không được quên ngt 1

 

[duyen khoi]

Em thích nhất 2 nguyên tắc của cụ Buffet
1: không bao giờ để mất tiền của mình
2: không được quên ngt 1

Thường cái số 1 bao giờ cũng ẩn dấu tinh túy nhất của 1 con người.

 

[duyen khoi]

56. Bài học 56:
Khi người ta càng bất cẩn trong công việc của họ thì mình càng phải cẩn trọng trong công việc của mình.

Câu này muốn nói đến thị trường lúc tăng mạnh và những mức giá cao giả tạo do nó tạo ra. Trong trường hợp này, những người đầu tư thường tỏ ra lơ là về mức giá họ chấp nhận chi trả - nghĩa là người ta sẵn sàng mua với bất cứ mức giá nào. Gặp thị trường đang lên giá, Warren tỏ ra cẩn trọng khi mua vào. Như vậy ông không bị cuốn vào những hào hứng của thị trường và trả giá cao không tưởng so với cơ cấu kinh tế dài hạn của công ty. Tính cẩn trọng trong các quyết định đầu tư có thể giúp bạn tránh những hành động điên rồ và giúp bạn làm giàu. Sự bất cẩn khi ra các quyết định đầu tư đưa bạn đến những hành động điên rồ và đến ngưỡng của sự nghèo khổ. Và không ai có thể làm giàu bằng những hành động đưa mình đến ngưỡng nghèo đói.

 

[duyen khoi]

57. Bài học 57:
Tôi không bao giờ vung gậy khi quả bóng còn nằm trong tay người ném.

Warren từ lâu đã là một học trò và là người hâm mộ môn bóng chày, và ông đã rút tỉa một thành phần nguyên liệu quan trọng cho chiến lược đầu tư của mình từ một quyển sách của siêu sao đánh bóng Ted Williams có tên là The Science of Hitting. Ted cho rằng để trở thành một người đánh bóng giỏi, bạn phải ngăn không cho mình vung gậy vào những cú ném bóng tối - bạn phải tìm kiếm người ném bóng hoàn hảo. Warren xem đây là một cách nói ẩn dụ trong đầu tư. Để trở thành nhà đầu tư vĩ đại, ông phải biết chờ đợi đến đúng cơ hội. Ông cũng nhận thấy rằng trong đầu tư, khác với Ted chỉ được quyền đánh bóng tốt ba lần, ông có thể ngồi nhìn vào bàn ăn suốt cả ngày để chờ đợi cho đến khi cơ hội đầu tư hoàn hảo xuất hiện.
Vì vậy Warren không bao giờ mua cổ phiếu của một công ty nếu như ông chưa thể đánh giá được tiềm năng hoạt động trong tương lai của nó. Ông không phải là dạng người nhúng tay xây dựng ngay từ đầu. Ông thích những công ty vĩ đại có tương lai dự đoán rõ ràng nhưng được bán với giá hời vì một sai làm có thể sửa chữa được của bộ máy quản lý hay vì sự suy thoái của cả ngành hàng, hay vì thị trường đi xuống. Đây là một trong những lý do giải thích vì sao ông tránh xa những công ty không có lịch sử doanh thu. Quả bóng lúc này vẫn còn nằm trong tay người ném. Ông cho rằng nếu bạn mua cổ phiếu của một công ty chưa kiếm ra được đồng xu nào, rằng bạn chỉ mua một dòng thu nhập tương lai có thề chẳng bao giờ xẩy ra. Dòng thu nhập trong tương lai có thể không bao giờ xảy ra là một vấn đề đã, đang, và sẽ không bao giờ định giá được. Nếu chiến lược đầu tư của bạn dựa trên hy vọng về doanh thu trong tương lai, bạn có nhiều khả năng đang vung gậy đánh vào một núi rắc rối.

 

[Nậm Tịa]

Thường cái số 1 bao giờ cũng ẩn dấu tinh túy nhất của 1 con người.

Về cơ bản là cho đến bây giờ e chưa làm được cái nào hết. Bảo sao vẫn cạp đất mà ăn

 

[duyen khoi]

Về cơ bản là cho đến bây giờ e chưa làm được cái nào hết. Bảo sao vẫn cạp đất mà ăn

Em mất 10 năm mới ngộ được chút ít, nên cụ không cần tự ti đâu. Trong TTCK này thì mình mãi mãi vẫn chỉ là những học trò nhỏ bé thôi.

 

[Nậm Tịa]

Em mất 10 năm mới ngộ được chút ít, nên cụ không cần tự ti đâu. Trong TTCK này thì mình mãi mãi vẫn chỉ là những học trò nhỏ bé thôi.

Vâng cụ e cảm thấy nhỏ bé quá. Lại sắp đến giờ cờ bạc rồi

 

[duyen khoi]

58. Bài học 58:
Kinh doanh và đầu tư có rất nhiều điểm tương đồng với môn đấm bốc.

Rất nhiều tay đấm trông có vẻ hoành tráng trong một vài hiệp đấu nhưng sau đó bị dính chặt tay vào những sợi dây thừng trên sàn đấu. Chìa khóa để sống sót với một tay đấm là bản năng phản đòn đúng thời điểm khi rơi vào khó khăn. Một vài tay đấm làm được. Một vài thì không. Một vài tay đấm bị dồn ép trong hiệp đấu thứ ba và không thể gượng dậy khi trọng tài đếm ngược. Một số khác thì phục hồi, kiên cường trải qua hết hiệp đấu và sau đó kéo mình qua cả trận đấu. Họ có thể vẫn còn trụ vững trên đôi chân nhưng không thực sự còn lại sự sống trên đôi chân ấy. Họ không bị Knock Out nhưng dù gì họ cũng không thể thắng trận đấu đó.

Một số ít trong đó có tầm cỡ của nhà vô địch. Họ có thể bị dồn ép trên võ đài rất nhiều lần. Sau tất cả, họ quyết định mạo hiểm. Khi họ làm, họ hành động một cách bản năng bao quát, giữ cho cái đầu sáng suốt, tấn công cho tới dồn ép các cuộc công kích của đối phương. Tinh thần của họ tăng lên để đối phó với tình huống này. Đó không phải là một tay đấm nhất thiết được đào tạo khắt khe hơn những tay đấm khác, mặc dù đó là trường hợp không thường xẩy ra. Tố chất của nhà vô địch trú ngụ trong tâm trí và trong trái tim của họ thậm chí còn nhiều hơn trong cơ thể. Cơ thể hành động theo trái tim và lý trí.

 

[duyen khoi]

59. Bài học 59:
Thử tưởng tượng bạn có một chiếc xe hơi, và đây là chiếc xe hơi sẽ theo bạn suốt cả đời. Dĩ nhiên bạn sẽ chăm sóc nó rất cẩn thận, thay dầu thường xuyên hơn mức cần thiết, lái xe cũng cẩn thận hơn,..

Bây giờ hãy thử nghĩ đến việc bạn chỉ có một bộ óc và một cơ thể. Hãy chuẩn bị cho cả đời, hãy chăm sóc chúng. Bạn có thể phát triển trí óc theo thời gian. Tài sản chính yếu của con người chính là bản thân họ, vì vậy hãy giữ gìn và phát triển bản thân.

Warren xem trí óc và cơ thể của con người như là một tài sản trong kinh doanh - là công ty của bạn, tài sản của bạn. Bạn có thể tiêu xài cuộc đời mình bằng cách bán dịch vụ trực tiếp cho công chúng, hay bạn có thể bán gián tiếp thông qua một công ty phục vụ công chúng. Nhưng rõ ràng bạn là một thực thể có khả năng kiếm ra rất nhiều tiền. Nếu bạn sở hữu một công ty có nhiều tiềm năng sẽ mang lại số tiền cực kỳ lớn, bạn chắc chắn sẽ chăm sóc nó cẩn thận, nuôi dưỡng nó và xây dựng nó thành một công ty giỏi nhất trên thế giới. Bạn cũng nên đối xử tương tự với cơ thể và trí óc mình. Chúng là công ty của bạn, tài sản của bạn. Bạn có thể chăm sóc chúng và làm cho chúng vững mạnh bằng cách học tập đầy đủ để có thể tối ưu hóa tiềm lực kiếm tiền cực lớn của bạn, hoặc bạn có thể phí phạm tài sản và vứt đi mọi tiềm năng bạn có. Chọn lựa cách nào là tùy thuộc ở bạn.

 

[duyen khoi]

60. Bài học 60:
Tôi mua những bộ quần áo rất đắt tiền, nhưng chúng trông vẫn cứ rẻ tiền khi tôi mặc vào.

Tính cách của con người thường tỏa sáng không lệ thuộc vào chất lượng của bộ quần áo bên ngoài. Warren là người xài đồ rẻ tiền, trước nay vẫn thế, và có thể sau này cũng vậy. Ông xài đồ rẻ tiền vì ông hiểu giá trị tương lai của một món tiền với lãi gộp. Trong những ngày mới làm nhà quản lý tiền tệ, và cả trong những năm sau khi ông đã kiếm bạc triệu, ông vẫn nổi tiếng là người lái chiếc Volkswagen Beetle cũ kỹ dạo quanh Ohama. Với lãi gộp ở mức 20% một năm, số tiền 25000 đô la có thể biến thành 958439 đô la sau 20 năm, và đối với Warren con số đó là quá lớn để chi cho một chiếc xe hơi. Còn đối với những bộ quần áo đắt tiền thì ông không chịu chi tiền mua mãi khi ông đã quá lục tuần, và lúc đó giá trị tương lai của chúng không còn quá lớn đến mức ông phải trằn trọc hàng đêm.

 

[duyen khoi]

61. Bài học 61:
Khí chất phù hợp cộng với nền tảng kiến thức phù hợp đem đến cho bạn hành vi phù hợp.

Warren vẫn luôn nói rằng khí chất cần thiết nhất để đầu tư giỏi là biết tham lam khi người khác sợ hãi và sợ hãi khi người khác tham lam. Điều này cộng với triết lý đầu tư dựa trên các công ty có cơ cấu kinh tế hoàn hảo trong dài hạn chính là bí mật đầu tư thành công của Warren. Mua cổ phiếu các công ty vĩ đại khi mọi người đều e sợ và tránh xa chúng khi mọi người tranh giành. Khí chất phù hợp sẽ mách bảo bạn biết nhấn nút lúc nào và ở đâu - bạn thu gom khi người ta sợ hãi và bán đổ bán tháo cổ phiếu, và bạn không nhấn nút khi mọi người trở nên tham lam và đấu giá cổ phiếu bay đến tận mặt trăng.
Trong sự nghiệp đầu tư của mình, Warren đã từng hai lần ngưng toàn bộ hoạt động mua cổ phiếu vì giá của chúng đã leo thang lên quá cao. Lần đầu tiên là vào thời đỉnh điểm của thị trường giá lên trong cuối thập niên năm 1960, và lần thứ hai là đỉnh điểm giá lên trong cuối thập niên 1990. Cả hai lần rút lui này đã giúp ông không bị tổn thương khi thị trường sụp đổ sau đó, và cả hai lần rút lui này đã để lại cho ông rất nhiều tiền mặt để tận dụng giá cổ phiếu thấp kéo theo sau đó.

 

[duyen khoi]

62. Bài học 62:
Bản thân cổ phiếu không biết bạn đang sở hữu nó

Người ta hay nhân cách hóa các vật vô tri, ví dụ như các con thú nhồi bông, xe hơi hay cổ phiếu. Khi nhân cách hóa cổ phiếu, tư duy tình cảm sẽ lấn át tư duy lý trí. Đây là một điều không hay trong đầu tư. Khi đến lúc phải bán ra, bạn không muốn ngồi đó chần chừ chỉ vì bạn "yêu mến" cổ phiếu này. Ngoài ra, khi cổ phiếu xuống giá, không có lý do gì bạn lại nổi giận với nó - nó đâu có biết bạn đang sở hữu nó. Nó không cảm nhận được sự phản bội và bạn cũng nên như vậy.