Những bài học đầu tư từ huyền thoại Warren Buffett

[lukaspham]

Cơ bản là ông nào cũng ham giàu nhanh sau T+ cụ ạ, ở VN chắc chẳng có ông nào dám ôm CP 33 năm như WB đâu.

Ôm ở đất nước này đồng nghĩa bán nhà

 

[Ranger rover 1]

Đúng hay sai là do mình, bản thân CP nó chẳng có lỗi gì cả. Mỹ hay VN hay bất cứ đâu cũng thế. Cụ cứ nắm VNM đi mỗi năm đều tăng 30% đấy, có dám nắm 5-10 năm hay thậm chí 33 năm mà không nhìn bảng điện như buffett không?

Thế bạn đã làm như ông ấy chưa ! ở vn làng chứng nhỏ như mắt muỗi đi đâu cũng gặp người quen, từ thằng nắm cả nghìn,đến thằng nắm mấy đồng, hỏi thằng nào mua một loại cổ phiếu chờ mỗi năm tăng 30% chưa ? đó chỉ là phát ngôn của ngôi sao thôi ! chúng ta là người thường đừng làm như vậy nhé !

 

[duyen khoi]

Thế bạn đã làm như ông ấy chưa ! ở vn làng chứng nhỏ như mắt muỗi đi đâu cũng gặp người quen, từ thằng nắm cả nghìn,đến thằng nắm mấy đồng, hỏi thằng nào mua một loại cổ phiếu chờ mỗi năm tăng 30% chưa ? đó chỉ là phát ngôn của ngôi sao thôi ! chúng ta là người thường đừng làm như vậy nhé !

Chưa làm được thì cố mà học, không học được 10 thì cố mà học được 1, được 2. Trước khi về SSI cũng có suy nghĩ như cụ, nhưng về đây thì gặp rất nhiều sói cầm 500k-1tr VNM từ 5-10 năm nay rồi. Thậm chí có người vẫn còn tiếp tục mua vào với giá <150k. Càng đi ra mới biết hóa ra chúng ta vẫn chỉ là một con ếch. Em cầm VEF được 8 tháng rồi đấy và chắc chắn vẫn cầm đến 3 năm, thậm chí 5 năm nếu nó vẫn còn tăng trưởng.

 

[duyen khoi]

37. Bài học 37:
Không thể dạy cho chú chó con những trò khó.

Warren nhận thấy rằng sự nhạy bén trong kinh doanh tích lũy theo thời gian và gần như không thể truyền đạt cho những nhà quản lý trẻ tuổi. Những con chim kỳ cựu đã quá thành thạo và biết cách làm ra tiền. Warren bước vào tuổi 70, đối tác hợp tác Chalie Munger cũng đã bước vào tuổi 80, bà B điều hành Nebraska Furniture Mard cũng đã hơn 100 tuổi. Công ty cổ phần của Warren cũng đã qua tuổi 70 từ lâu. Warren không đưa ra tuổi về hưu bắt buộc đối với những người làm việc tại Berkshire. Trong thế giới của Warren 65 chỉ mới là bắt đầu – Tuổi tác và kinh nghiệm là những giá trị quan trọng hơn nhiều so với tuổi trẻ và nhiệt huyết trong lĩnh vực kiếm tiền theo cách cổ điển.

 

[duyen khoi]

38. Bài học 38:
Khi tuyển người, bạn cần tìm kiếm ba phẩm chất: Liêm chính, Thông minh và Nhiệt tình. Nhưng quan trọng nhất vẫn là sự liêm chính, vì nếu thiếu sự liêm chính thì hai phẩm chất còn lại, sự thông minh và nhiệt tình, sẽ giết chết bạn.

Khi thuê người khác điều hành công việc kinh doanh, bạn đang giao cho họ cả con heo tiết kiệm của mình. Nếu những người bạn thuê khôn ngoan và chăm chỉ, họ sẽ mang về cho họ rất nhiều tiền, nhưng nếu họ không trung thực, họ sẽ biến tiền của bạnthành tiền của họ. Vì vậy nếu bạn phải thuê những người không trung thực, hãy cố gắng tìm những người không chăm chỉ và đầu đặc đầy đất – như thế thì có muốn ăn cắp họ cũng chỉ ăn cắp được đất đặc mà thôi.
Liêm chính là một nguyên liệu chính trong triết lý quản lý của Warren. Khi ông mua lại Nebraska Furniture Mark từ bà B. Ông đã làm bà và các quản lý vô cùng ngạc nhiên khi không yêu cầu kiểm toán sổ sách. Ông chỉ hỏi bà giá trị công ty, và sau khi bà trả lời, thì ngay hôm sau ông đưa cho bà một tấm séc trị giá 40 triệu đôla. Sau này, khi bà B hỏi, ông cho biết ông tin tưởng ở bà nhiều hơn là tin tưởng ở các kế toán viên.
Ngoài ra, phong cách quản lý của Warren là để cho những nhà quản lý của mình có quyền độc lập tối đa trong công việc điều hành kinh doanh. Họ có quyền điều hành công ty như thể họ là những người chủ của nó. Ông hẳn sẽ không trao quyền như thế nếu như họ không liêm chính.

 

[duyen khoi]

39. Bài học 39:
Làm thế nào mà bạn giải thích được cho một con cá về cuộc sống trên cạn? Một ngày trên cạn khiến bạn nói hàng ngàn năm mới hết, và điều hành công ty cũng mang đến những giá trị tương tự.

Như cách người ta vẫn nói về đời sống trong quân đội, mọi việc đều vui vẻ như một trò chơi cho đến khi phía bên kia bắt đầu bắn trả. Trong thế giới kinh doanh cũng vậy. Giải quyết những vấn đề sản xuất thật sự hay tìm và giữ chân khách hàng trên thị trường chính là điểm khác biệt lớn nhất giữa thế giới học thuật và thế giới quản lý thực tế thương trường. Tại công ty Nebraska Furniture Mark thuộc sở hữu của Berkshire tại Ohama, nhà sáng lập và quản lý cấp cao nhất, bà B liên tục trải qua hết chiến thắng này đến chiến thắng khác, từ thập niên này qua thập niên khác, cùng với đội quân tinh nhuệ tại Mark. Tuổi tác và kinh nghiệm đặt trên tuổi trẻ và nhiệt tình đã trở thành vũ khí của Warren giúp cho chiếc máy tính tiền Berkshire tiếp tục reo vang.

 

[duyen khoi]

40. Bài học 40:
Khi thủy triều rút hết bạn mới biết được ai là người đang bơi trần.

Các kỹ thuật kế toán sáng tạo đã giúp những đứa con cưng của Wall Street nổi bật lên trên. Nhưng nếu tiền thật không xuất hiện thì đến một lúc nào đó sự hào hứng và các ảo tưởng cũng dần phai nhạt, và tất cả những gì còn sót lại là một tài khoản ngân hàng trống rỗng với bộ hồ sơ xin phá sản. Thủy triều đã rút khỏi bãi biển Enron và chúng ta đã chứng kiến một vị hoàng đế không mặc quần áo. Vấn đề là làm sao phải chỉ ra được những kẻ đang bơi trần trụi trước khi thủy triều rút đi.

 

[duyen khoi]

41. Bài học 41:
Khi ý tưởng đã thất bại, lời nói trở nên thật hữu dụng.

Đây là lời trích dẫn của Goethe mà Warren vẫn hay dùng, với ý nghĩ rằng khi ý tưởng vĩ đại của ban đã thất bại và bạn mất đi cơ hội kinh doanh, bạn sẽ dùng lời nói để đổ lỗi sao cho bạn không bị mọi người nhìn nhận là thiếu khả năng. Trong thế giới tong giám đốc người ta luôn tìm kiếm lời bào chữa thích hợp để xoa dịu nỗi tức giận của các cổ đông trước quyết định tồi của cấp quản lý. Khi không chấp nhận bị chỉ trích đồng thời họ nói rằng đó không phải là trách nhiệm của họ. Nhưng nếu trách nhiệm không thuộc về tổng giám đốc, thì họ không thật sự là nhà lãnh đạo của chúng ta phải không? Nếu người đó không phải là nhà lãnh đạo, vậy tại sao chúng ta không đi tìm một nhà lãnh đạo khác để điều hành công ty? Đây là công ty của chúng ta phải không? Chúng ta là những người chủ phải không? Warren chưa bao giờ quên rằng chính những cổ đông của Berkshire mới là những ông chủ của công ty ông điều hành. Đó là lý do ông luôn thẳng thắn thông báo tin tốt và cả tin xấu.

 

[duyen khoi]

42. Bài học 42:
Một nhà quản lý công ty giỏi không thức dậy vào mỗi buổi sáng mai và quyết định: “ Hôm nay là ngày tôi phải cắt giảm chi phí”, cũng như họ không thức dậy và quyết định luyện thở.

Thời điểm tốt nhất để tiêm ngừa không phải là sau khi bạn vửa mắc bệnh. Trong thế giới kinh doanh, rất nhiều việc được hành động một cách đối phó. Warren tin tưởng vào cách quản lý chủ dộng – giải quyết vấn đề tiềm ẩn trước khi nó bộc phát thành vấn đề thật sự. Bạn phải giữ cho chi phí thật thấp nhất ngay từ đầu, giúp bạn có thêm thuốc nổ khi bị đối thủ tấn công, và mang lại thêm nhiều lợi nhuận khi tình hình kinh doanh thuận lợi. Warren trang bị cho văn phòng chính của Berkshire với một cỗ máy tinh gọn gồm 17 người. Warren là một người thực hiện những gì ông tuyên bố. Nếu bạn đọc thấy rằng một công ty tuyên bố đang khởi động chương trình cắt giảm chi phí, nghĩa là bạn biết bộ máy quản lý của họ đã không làm tốt việc giữ cho chi phí thấp ngay từ đầu. Bạn nghĩ sao về một công ty có bộ máy quản lý không biết theo dõi chi phí một cách chặt chẽ? Bạn có nghĩ họ mang đến cho cổ đông thật nhiều tiền không?

 

[duyen khoi]

43. Bài học 43:
Mọi chuyện thật tuyệt vời nếu ta mua được tình yêu với giá 1 triệu đôla. Nhưng cách duy nhất để chiếm được tình yêu là ta phải đáng yêu. Bạn luôn luôn nhận được nhiều hơn những gì bạn cho đi.

Nếu bạn không cho đi cái gì cả, thì bạn cũng không nhận được cái gì cả. Tôi chưa từng biết ai được người khác yêu quý mà không cảm thấy mình thật thành công, và tương tự tôi cũng không nghĩ ra được ai không được yêu mà lại cảm thấy mình thành công cả.
Tình yêu là một phần quan trọng trong đời sống cá nhân của Warren và ông đã đưa nó vào triết lý quản lý và kinh doanh của mình. Ông chỉ tuyển dụng những người nào yêu thích công việc mình làm, bởi vì nếu bạn yêu công việc mình đang làm, bạn sẽ đối xử với người khác tử tế, tạo cơ hội cho họ cũng yêu công việc mình đang làm. Ông không bao giờ hạ thấp các nhà quản lý của mình khi họ mắc sai lầm. Ngược lại, ông khuyến khích họ không nên suy nghĩ mãi về các sai lầm này mà hãy tiếp tục công việc. Tình yêu và lòng kính trọng ông dành cho những nhà quản lý của mình mạnh mẽ đến mức ông hoàn toàn tin tưởng vào cách điều hành công ty của họ. Ông giao cho họ quyền kiểm soát hoàn toàn, tạo nên một tinh thần trách nhiệm rất cao. Warren luôn nói không biết chán về niềm tự hào của ông đối với đội ngũ quản lý và không bao giờ ngần ngại khen họ công khai. Đây là cách ông thu hút những tài năng giỏi nhất, thông minh nhất trên thế giới. Tình yêu và lòng kính trọng thật sự đã mang đến tình yêu và lòng kính trọng, là hòn đá đầu tiên trên con đường dẫn đến thành công trong cuộc sống.

 

[duyen khoi]

44. Bài học 44:
Chúng ta cảm thấy hứng thú với quá trình làm việc hơn là kết quả doanh thu, mặc dù tôi cũng đã học được cách tận hưởng doanh thu.

Những người nào thật sự đam mê công việc của mình sẽ trở nên thật nổi bật trong nghề nghiệp vì họ thích thú với quá trình làm việc hơn là số tiền họ kiếm được. Điều buồn cười về đam mê là tiền bạc luôn đến theo sau. Những người yêu tiền bạc hơn công việc sẽ phí phạm cuộc đời trong khổ sở và cuối cùng lại kiếm được ít tiền hơn nếu họ nghe theo tráitim ngay từ đầu. Điều tuyệt vời nhất khi bạn yêu thích công việc là khi đó bạn không còn làm việc nữa, bạn vui vẻ tận hưởng. Warren luôn nói rằng ông yêu thích công việc của mình tới mức ông có thể trả tiền để được làm việc. Nhưng thực tế ông không phải làm thế vì ông đã kiếm ra hàng đống tiền từ công việc ông yêu thích.

 

[congduc1992]

cơ mà ông WB còn có bài học nữa là không đầu tư các cty ngoài Mỹ mà cụ

 

[duyen khoi]

cơ mà ông WB còn có bài học nữa là không đầu tư các cty ngoài Mỹ mà cụ

Chuyện đó là đương nhiên, vì WB chỉ đầu tư công ty nào mà ông ý hiểu rõ. Mà ngoài nước Mỹ thì khó hiểu rõ được rồi. Giống như em chẳng đầu tư công ty nào ngoài Việt Nam.

 

[duyen khoi]

45. Bài học 45:
Nếu đến lỗ nào bạn cũng chỉ cần một gậy đánh banh vào lỗ, thì bạn sẽ chẳng chơi Golf được lâu.

Một công việc thử thách khiến mọi thứ trở nên thú vị, mang đến cho bạn sự quý trọng bản thân, thúc đẩy sáng tạo, và thu hút được những người giỏi nhất. Một công việc không thử thách gây nhàm chán, không mang đến sự kính trọng, và chỉ thu hút được những người không có động lực làm việc. Tuy nhiên để thử thách cũng phải có rủi ro. Trong thế giới kinh doanh, khi thử thách gia tăng, quyết định phải được đưa ra, và sai lầm là không thể tránh khỏi. Đây là bản chất của việc ra quyết định và cũng chính lý do làm cho nó thú vị. Warren đã học được rằng để thu hút được những nhà quản lý giỏi nhất, thông minh nhất, những người hăng hái và sẵn sàng chấp nhận thử thách, ông phải mang đến cho họ một môi trường làm việc chấp nhận sai lầm song hành với thành công.

 

[duyen khoi]

46. Bài học 46:
Sẽ đến một lúc bạn nên bắt đầu làm những gì mình muốn. Hãy làm một công việc bạn yêu thích. Bạn sẽ nhảy bật khỏi giường mỗi sớm. Tôi nghĩ bạn thật điên rồ nếu cứ tiếp tục với công việc bạn không yêu thích chỉ để tô đẹp cho hồ sơ của mình. Cái này nghe giống như để dành ham muốn cho lúc tuổi già thế?

Dành cả cuộc đời để thức dậy và đi làm một công việc bạn ghét, với những người bạn không tôn trọng, khiến bạn bực bội và tức tối, bạn mang theo mình về nhà, đổ lên đầu những người thân trong nhà, và làm họ cũng bực bội theo. Điều này hình thành một cuộc sống nhạt nhẽo cho những người bạn yêu thương , trong đó có cả bản thân bạn. Tốt hơn cả là bạn hãy tìm một công việc mình yêu thích. Sau đó, khi đi làm bạn tươi cười vui vẻ, và mang nụ cười này về nhà lúc cuối ngày để chia sẻ với người thân yêu. Và nếu bạn còn lo lắng về tiền bạc, thì hãy nhớ rằng những người yêu thích công việc của mình là người sẽ nổi bật trong lĩnh vực của mình và cuối cùng sẽ làm ra nhiều tiền nhất, cho dù khởi đầu là một di cư từ nga không biết đọc và viết nhưng yêu thích bán đồ gỗ, hay một thằng con trai kỳ quặc của một anh trực quầy rau quả có khiếu về số má và cổ phiếu. Hãy làm những gì bạn yêu thích và tiền bạc sẽ đến. Triết lý này đã đúng với nhiều người khác và cũng đúng với bạn.

 

[duyen khoi]

47. Bài học 47:
Tôi có một người bạn mất 20 năm để đi tìm người đàn bà hoàn hảo của cuộc đời mình, nhưng không may là khi anh ta tìm được cô ấy, anh ta phát hiện ra rằng cô ấy cũng đang đi tìm người đàn ông hoàn hảo của cuộc đời mình.

Bạn của Warren không nhận thức được rằng bán cho người khác những gì mình có không giống như mua từ những người khác những gì họ có. Anh ta cảm thấy ưng ý với những gì cô ấy có, nhưng cô ấy lại không bằng lòng với những gì anh có. Trong cuộc sống kinh doanh cũng vậy, bạn phải thuyết phục những người khác về con người mình và những gì bạn có để bán cho họ. Warren phải thuyết phục những nhà đầu tư ban đầu, và sau đó phải thuyết phục những công ty riêng của gia đình mà Berkshire muốn mua – Những người đã dành cả đời để xây đắp cho công ty của mình và không quan tâm đến việc bán đi đứa con của mình cho bất cứ ai. Warren phải thuyết phục họ rằng ông sẽ mang đến cho những công ty này một ngôi nhà tốt đẹp hơn. Trong cuộc sống, chúng ta phải giới thiệu bản thân mình với các nhà tuyển dụng và các khách hàng. Mối quan hệ trong kinh doanh cũng như những mối quan hệ cá nhân – Bạn phải bắt đầu thể hiện sự quan tâm của mình đến những người khác, tìm hiểu nhu cầu của họ là gì, bởi vì rõ ràng chúng ta phải làm thỏa mãn những nhu cầu này. Người nào quên điều này sẽ ngồi cô độc một mình bên quầy nước.

 

[duyen khoi]

48. Bài học 48:
Các dự báo chỉ cho chúng ta biết về người dự báo nhiều hơn là vấn đề được dự báo.

Đa số mọi người đều quên rằng những nhà dự báo thường thiên về phản ánh mối quan tâm của những người trả lương cho họ - nếu họ được trả lương để đưa ra thông tin bi quan, họ sẽ bi quan đúng như thế, nếu cần phải lạc quan, thì bạn sẽ nhận được những thông tin lạc quan. Con người ta thể hiện đúng những gì mà người ta được trả tiền để thể hiện, không hơn không kém. Những người dự báo không có trong tay một quả cầu pha lê để nhìn vào đó mà thấy tương lai, nhưng họ cũng có những khoản thế chấp nhà cửa cần phải chi trả và con cái họ cần phải vào đại học. Wall Street luôn mong muốn nhìn thấy những hoạt động giao dịch tấp nập, đồng nghĩa với việc họ cần phải có vô vàn lý do khiến bạn thay đổi danh mục đầu tư của mình. Nếu nhà dự báo loan tin rằng lãi suất tiết kiếm sẽ gia tăng, bạn sẽ bán cổ phiếu, nếu anh ta tuyên bố lãi suất giảm, thì bạn sẽ mua thêm cổ phiếu. Họ cũng làm những điều tương tự với cổ phiếu riêng lẻ - doanh thu quý này này thấp và bạn sẽ bán cổ phiếu ra, dự đoán doanh thu cao bạn sẽ mua vào. Wall Street kiếm tiền từ những hoạt động chuyển nhượng tiền đầu tư từ nơi này sang nơi khác, vì vậy, lẽ đương nhiên những nhà dự báo cho Wall Street, hay còn gọi là nhà phân tích, sẽ tìm ra hàng loạt lý do để bạn phải làm theo đúng ý họ, nghĩa là chuyển khoản tiền đầu tư từ nơi này sang nơi khác. Vấn đề là tất cả hoạt động này không làm cho bạn giàu thêm tí nào cả.

 

[duyen khoi]

49. Bài học 49:
Một cuộc trưng cầu ý kiến không thể thay thế cho suy nghĩ của bạn.

Bạn cảm thấy thoải mái và tự tin khi đầu tư theo đám đông. Ai cũng đồng ý với bạn. Tuy nhiên, khi bạn đầu tư theo đám đông, bạn phải lo lắng xem lúc nào đám đông rời bỏ cuộc chơi, bởi vì, cũng giống như khi bạn học trung học, không ai được yêu thích mãi mãi. Thường thì chẳng có mấy cổ phiếu đi lên khi đã qua thời được yêu thích, điều này có nghĩa là bạn phải chịu nhiều rủi ro hơn với tỷ lệ lợi nhuận thấp. Nếu bạn là một nhà đầu tư biết suy nghĩ như Warren, bạn sẽ đi tìm những cổ phiếu đang trải qua giai đoạn không được ưa chuộng, bởi vì đây là nơi bạn tìm thấy những ngôi sao của ngày mai được bán với giá rẻ, đồng nghĩa với việc rủi ro mất tiền thấp trong khi tiềm năng lợi nhuận cao.

 

[duyen khoi]

50. Bài học 50:
Các trường kinh doanh khen ngợi những hành vi phức tạp, khó khăn thay vì cổ vũ những hành vi đơn giản. Nhưng chính hành vi đơn giản mới hiệu quả hơn.

Triết gia người anh thời trung cổ và tu sỹ dòng Franciscan William xứ Ockham (sống trong khoảng 1285-1349), được gọi thân mật trong giới học thuật là Billy Occam , đã đưa ra ý tưởng rằng cách giải thích đơn giản nhất thường là cách giải thích tốt nhất. Vấn đề của ý tưởng này là các nhà thuyết giảng trong bất cứ ngành nghề nào cũng cần đến sự phức tạp để ngăn cản những người ngoại đạo chiếm mất sự huyền ảo của họ. Nếu bạn hiểu rõ quy trình đầu tư, bạn sẽ không cần đến nhà phân tích hay tư vấn đầu tư, và bạn cũng không cần tìm đến những quỹ hỗ tương hay bất cứ nhà rao giảng nào trong “nghề” này.
Tìm một công ty vĩ đại mua lại với giá tuyệt vời và sau đó nắm giữ suốt 20 năm không phải là một chuyện quá khó khăn để học hỏi và thu lợi nhuận, trong khi các nhà rao giảng Wall Street đều thuyết giáo về những chiến lược đầu tư ngắn hạn, mà nói cho đúng, chỉ được thiết kế để mang lại giàu có cho những nhà tư vấn chứ không phải người được tư vấn.

 

[duyen khoi]

Chủ thớt làm ở phòng nào SSI thế?

Em làm broker để lấy chỗ ngồi thôi cụ. Chủ yếu để thỏa đam mê đầu tư. Không so với các cụ pro được đâu ạ.