[Funland] Nhờ các cụ giải thích rõ hơn về phim The Big Short

[Nhungp]

Ồ, đơn giản lắm bác ạ.
Ở châu Âu họ định nghĩa như sau.

CDO = Convert Dept of Organization

Nghĩa là chuyển đổi nợ của các tổ chức (không phân biết công hay tư) lên đầu nhân dân và người lao động. Kết quả của mọi quá trình OCD sẽ là mỗi người dân phải gánh thêm bao nhiêu.

Ví dụ thế này: Nếu các bác có một tỷ phú từ bất động sản, tỷ phú đó quyết định làm máy bay điện bán cho dân Mỹ bay vào vũ trụ, đương nhiên nhà máy sản xuất máy bay điện được xây bằng tiền vay rồi phải không nào? Và vị tỷ phú đó sẽ chỉ xây tầm 70% giá trị thôi, 30% còn lại có thể bỏ túi chẳng hạn....được hai năm tỷ phú đó lại chuyển sang làm trạm BTS 12G và bỏ làm máy bay điện....quá trình đó cứ tiếp diễn và mỗi một dự án vị tỷ phú đó bỏ túi 30% giá trị....họ có thể đưa tiền đó sang Sing mở công ty chẳng hạn, đó là quyền của họ.....còn nhà máy và vốn vay thì sao? Nó được CDO thành nợ của nhân dân qua rất nhiều hình thức-nhưng hình thức nào đâu quá quan trọng phải không nào? Vì kết quả giống nhau cả, như bác giải toán vậy, miễn đạt điểm thì thôi.

Tất nhiên ở châu Âu họ không thích CDO lắm, họ cũng không cần anh hùng làm gì, họ chỉ cần đời sống ổn định và đi lên. Đương nhiên tôi không đồng ý lắm nhưng vẫn tôn trọng họ thôi vì đó là quan điểm của họ mà. Dù thực tế tôi thấy nhiều cậu ở vài nơi khác lại thích đất nước mình có thật nhiều OCD...thật nhiều hệ sinh thái...& thích được các bậc anh hùng mời một tách trà đặc để nhâm nhi đàm đạo chuyện thế giới.

Vậy có giống Enron không cụ ?

 

[CuteCat]

Cụ giải thích xong e thấy khó hiểu hơn

Ông A nợ ông B 500 triệu, thế chấp bằng miếng đất 10m2 có con bo vang gặm cỏ ở Ba Vì.
Ông B "trộn" khoản vay này với hàng trăm nghìn khoản vay khác và băm mớ đó ra thành các phần nhỏ, bán 10 triệu VND / phần trên thị trường thứ cấp.
Các phần 10 triệu này được gọi là CDO (collateralized debt obligations - các phần nợ có thế chấp).

Phim này còn hay nhắc đến thuật ngữ nữa là mortgage-based securities.
Khi phần thế chấp là bất động sản thì khoản nợ đó được gọi là mortgage.
Khoản nợ này cũng được chập vào các khoản nợ BĐS khác rồi băm ra thành các phần nhỏ và mua đi bán lại như chứng khoán, và được gọi là "chứng khoán dựa trên nợ BĐS" (mortgage-based securities - MBS).
Như vậy thì MBS là một loại CDO trong đó tài sản thế chấp là BĐS, và được mua đi bán lại như chứng khoán trên thị trường đại chúng.

 

[Kavulunga]

Phim có trên NF không các cụ, em về tìm xem cái, xem các cụ bàn về phim em tò mò quá

 

[Quakhoang]

Chính phủ Mỹ ko nhìn ra điều này để can thiệp sớm ạ?

Ồ, cả thế giới nhìn ra, chính phủ Mỹ nhìn ra bác ạ. Căn nguyên của câu chuyện là do các điều khoản của đạo luật tài chính Mỹ 193x bị xóa bỏ bởi sự lũng đoạn cơ chế. Tuy nhiên Mỹ in $ nên lại đổ nợ đi chỗ khác nên họ kệ, chứ bác thấy khủng hoảng 2007 không sâu rộng ra thế giới vì hầu hết các nước phương Tây khác và các thị trường tc lớn đã nhìn ra vấn đề từ những năm 2000 và tránh được nó đấy.

Năm 2007 rất nhiều quan chức Mỹ bay ghế kể cả ghế to tầm thượng thư gì đấy giống chỗ các bác, có cái là các vụ điều trần và xử này các bác không biết thôi....một phần do mấy tay phá hoại chỗ các bác muốn giấu để làm cái thị trường ck/vay nợ/bds được như bây giờ, một phần do phần lớn các nước phương Tây tránh được khủng hoảng nên các bác cũng không ảnh hưởng lắm vì thời đó mới chỉ là bắt đầu có phong trào đưa tiền & du học Mỹ.

Bác có thể xem bộ phim tài liệu Inside Job nói về vấn đề này. Phim hay hơn phim bác xem rất nhiều, phỏng vấn toàn chính khách/CFO nổi tiếng trên thế giới....có đoạn đề cập đến các phiên tòa ở Mỹ...hỏi xoáy đáp xoay các CFO/Politician trong phim đến nỗi có cả chửi nhau (chửi thề, kiểu gần như thế) trong phim.

Tất nhiên thế giới họ hiểu các bác vẫn còn nuối tiếc một vài cái hư danh billionaire gì đó và họ tôn trọng các bác thôi. Chắc chắn rồi, nợ các bác trả chứ thế giới họ trả thay các bác đâu, phải không nào?

 

[CuteCat]

Một thuật ngữ khác hay được nhắc đến trong thời kỳ đó (2008) là khoản vay BĐS dưới chuẩn (sub-prime mortgage).
Khoản vay chuẩn (prime mortgage) là khoản vay BĐS trong đó người vay có đầy đủ điều kiện tài chính để trả nợ (thu nhập đủ cao, việc làm ổn định, số tiền bỏ ra ban đầu đủ lớn, v.v...), giá trị thị trường của BĐS được đánh giá là hợp lý so với giá trị khoản vay, v.v... Khoản vay BĐS dưới chuẩn (sub-prime mortgage) là khoản vay không đủ một trong các điều kiện trên.

Trong thời kỳ này nhiều khoản vay dưới chuẩn nhưng được các tổ chức tín nhiệm đánh giá như khoản vay chuẩn. Một phần là vì tâm lý hồi đó đa số nghĩ rằng "BĐS chỉ có tăng mà không giảm".