Top 5 doanh nghiệp niêm yết làm ăn hiệu quả cao nhất

[Viva la vida]

Không phải em xếp hạng mà thằng này nó xếp dựa trên các chỉ số cơ bản (FA) nhá:
http://www.cophieu68.com/investment_basic_indexes.php?o=p_effective
1/KTS-Cty Đường Kontum
Doanh thu qua các năm 2009-2010-2011 tăng tương ứng là 110tỷ -> 158tỷ -> 321tỷ
Lợi nhuận sau thuế qua các năm 2009-2010-2011: 12tỷ -> 33tỷ -> 67tỷ
(năm 2011 lợi nhuận=21% doanh thu),
cả doanh thu và lợi nhuận tăng 3 năm liên tiếp
EPS năm nay= 17000đ/cp
PE tại ngày hôm nay=2
ROA (lợi nhuận/tổng tài sản) =38%
ROE (lợi nhuận/vốn chủ sở hữu = 61%
Giá sổ sách =28.300đ/cp
tốc độ gia tăng vốn chủ sở hữu:
2009 vốn csh=41tỷ
2010 vốn csh=68tỷ
2011 vốn csh=110tỷ
3 năm tăng gần gấp 3 vốn chủ sở hữu
2/TRC-Cty cao su Tây Ninh
Doanh thu qua các năm 2009-2010-2011 tăng tương ứng là:
491tỷ -> 815tỷ -> 1335tỷ
Lợi nhuận sau thuế qua các năm 2009-2010-2011 cũng tăng nhanh: 153tỷ -> 274tỷ -> 503tỷ
doanh thu và lợi nhuận tăng 3 năm liên tiếp, năm 2011 đạt lãi ròng=45%doanh thu, biên lợi nhuận rất cao, cứ bán 2đ thì lãi gần 1đ!
EPS năm 2011=17.000đ/cp
PE=2.3
ROA=34%
ROE =42%
Giá sổ sách (book value) =40.100đ/cp
Tốc độ gia tăng vốn chủ sở hữu: 2009 vốn csh = 628tỷ -->2010 vốn csh =767tỷ --> 2011 vốn csh =1187tỷ
(trong vòng 2 năm tăng gấp 2 vốn chủ sở hữu mà chỉ do tích lũy lợi nhuận, không phải do tăng vốn)
3/DPR-Cty cao su Đồng Phú
năm 2009 lãi/doanh thu = 210tỷ/687tỷ
năm 2010 = 394tỷ/1129tỷ
năm 2011 = 849tỷ/1956tỷ (lãi ròng=43%doanh số)
doanh thu và lợi nhuận tăng 3 năm liên tiếp, biên lợi nhuận rất cao
EPS 2011=19.750đ/cp
PE =2.46
ROA =35%
ROE =45%
tốc độ gia tăng vốn chủ sở hữu:
2009 vốn csh=867tỷ
2010 vốn csh=1227tỷ
2011 vốn csh=1890tỷ
3 năm tăng gấp 2 vốn chủ sở hữu
....
còn 2 con nghiên cứu sau:
4/D11-Cty địa ốc 11
5/CAP-Cty lâm nông sản thực phẩm Yên Bái
----------
chỉ một nhận xét: trong 5 cty làm ăn hiệu quả nhất (3 chú đầu hiệu quả cao 3 năm liền) thì có tới 4 chú là kinh doanh liên quan đến nông nghiệp, cứ chân chất làm ăn bán mặt cho đất bán lưng cho giời, không in thêm giấy, vay nợ rất ít...mà tích lũy vốn rất nhanh.

 

[MrNothing]

Thanks bác với thông tin hữu ích.
Đọc câu làm ăn hiệu quả của bác làm em phân vân chả biết bác lấy tiêu chí nào, tại mỗi ngành mỗi kiểu. Cuối cùng ngộ ra là bác list ra các công ty tăng trưởng ngon

PS: Đọc hết mới thấy là bác tổng kết theo trang kia.

 

[Viva la vida]

Thanks bác với thông tin hữu ích.
Đọc câu làm ăn hiệu quả của bác làm em phân vân chả biết bác lấy tiêu chí nào, tại mỗi ngành mỗi kiểu. Cuối cùng ngộ ra là bác list ra các công ty tăng trưởng ngon
PS: Đọc hết mới thấy là bác tổng kết theo trang kia.

Em nghĩ nó tổng kết hiệu quả dựa vào 2 chỉ số ROE và ROA là chính, tăng trưởng bền vững là hệ quả của ROE và ROA cao liên tục. Nhiều thằng tăng trưởng khủng nhưng dựa vào vốn vay quá nhiều (thể hiện là ROE có thể cao nhưng ROA thấp) thì mong manh dễ vỡ lắm, chỉ cần thị trường đầu ra giảm hay chi phí vay vốn tăng là từ tăng trưởng chuyển sang phá sản ngay.
Nếu cty có ROA, ROE cao thì kể cả trường hợp thị trường bất lợi nó vẫn đứng vững, thậm chí đối thủ chết mà nó thì tăng trưởng (2 thằng cty cao su ở trên cũng bị dính năm 2009 giá cao su tự nhiên rớt thảm hại, vậy mà chúng nó vẫn lãi cao).

 

[Vancao]

thank bác, em cũng kết 2 em trong số đó

 

[IamDragon]

Chào cụ chủ.
Em thì hay để ý đến mấy chỉ tiêu sau:
1. Ngành nghề kinh doanh có gì khác biệt không, có khác biệt mới tạo ra nhiều giá trị cạnh tranh.
2. Rào cản gia nhập ngành đó có cao không, nếu không cao thì ông nào cũng nhảy vô được khiến cho tỷ suất LN giảm đi rất nhanh.
3. Tỷ suất lợi nhuận gộp (lãi gộp/Doanh thu) có cao không. Tầm trên trên 15% mới ổn vì cái này phản ánh sự ảnh hưởng của giá vốn đến LN. Bây giờ lạm phát tăng cao và nhanh lắm, tỷ suất lãi gộp mà mỏng thì không đủ sức chống đỡ giá vốn mà chưa cần kêu than cái gì chi phí hoạt động tài chính cao nữa.
4. Xem xét báo cáo lưu chuyển tiền tệ xem dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có >0 hay không. DN có LN lớn mà dòng tiền kinh doanh âm thì sớm muộn cũng sẽ khất nợ cổ tức và khả năng phá sản là rất cao (do mất khả năng thanh toán).
Đây là mấy yếu tố cơ bản tiên quyết mà em hay nhìn khi chọn CP. Tất nhiên đây là trường phái đầu tư dài hạn cơ bản còn lướt lát thì không nói.

 

[XeOnline]

Chào cụ chủ.
Em thì hay để ý đến mấy chỉ tiêu sau:
1. Ngành nghề kinh doanh có gì khác biệt không, có khác biệt mới tạo ra nhiều giá trị cạnh tranh.
2. Rào cản gia nhập ngành đó có cao không, nếu không cao thì ông nào cũng nhảy vô được khiến cho tỷ suất LN giảm đi rất nhanh.
3. Tỷ suất lợi nhuận gộp (lãi gộp/Doanh thu) có cao không. Tầm trên trên 15% mới ổn vì cái này phản ánh sự ảnh hưởng của giá vốn đến LN. Bây giờ lạm phát tăng cao và nhanh lắm, tỷ suất lãi gộp mà mỏng thì không đủ sức chống đỡ giá vốn mà chưa cần kêu than cái gì chi phí hoạt động tài chính cao nữa.
4. Xem xét báo cáo lưu chuyển tiền tệ xem dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có >0 hay không. DN có LN lớn mà dòng tiền kinh doanh âm thì sớm muộn cũng sẽ khất nợ cổ tức và khả năng phá sản là rất cao (do mất khả năng thanh toán).
Đây là mấy yếu tố cơ bản tiên quyết mà em hay nhìn khi chọn CP. Tất nhiên đây là trường phái đầu tư dài hạn cơ bản còn lướt lát thì không nói.

Ủng hộ những nhà đầu tư giá trị như cụ, em cũng muốn đầu tư dài hạn cho 1 công ty, nhưng thấy sóng sánh hay quá, ko lướt cứ thấy nó khó chịu.

 

[bizviet]

Trong các công ty trên chỉ có DPR và TRC là chơi được. Vì lợi nhuận và cổ tức ổn định. Vừa đầu tư vừa lướt sóng được.
KTS mới lên sàn, không có thanh khoản.

 

[Viva la vida]

Chào cụ chủ.
Em thì hay để ý đến mấy chỉ tiêu sau:
1. Ngành nghề kinh doanh có gì khác biệt không, có khác biệt mới tạo ra nhiều giá trị cạnh tranh.
2. Rào cản gia nhập ngành đó có cao không, nếu không cao thì ông nào cũng nhảy vô được khiến cho tỷ suất LN giảm đi rất nhanh.
3. Tỷ suất lợi nhuận gộp (lãi gộp/Doanh thu) có cao không. Tầm trên trên 15% mới ổn vì cái này phản ánh sự ảnh hưởng của giá vốn đến LN. Bây giờ lạm phát tăng cao và nhanh lắm, tỷ suất lãi gộp mà mỏng thì không đủ sức chống đỡ giá vốn mà chưa cần kêu than cái gì chi phí hoạt động tài chính cao nữa.
4. Xem xét báo cáo lưu chuyển tiền tệ xem dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có >0 hay không. DN có LN lớn mà dòng tiền kinh doanh âm thì sớm muộn cũng sẽ khất nợ cổ tức và khả năng phá sản là rất cao (do mất khả năng thanh toán).
Đây là mấy yếu tố cơ bản tiên quyết mà em hay nhìn khi chọn CP. Tất nhiên đây là trường phái đầu tư dài hạn cơ bản còn lướt lát thì không nói.

Cụ nói đúng rồi, mấy cty trên đều có vài hay thậm chí tất cả các yếu tố cụ yêu cầu, lại còn một yếu tố cụ quên nhắc đến là "giá đang rẻ".
Nhưng VN cứ thích theo tin đồn và đội lái cơ, cho nên thằng có ROA thấp tè như VSP mới một thời làm mưa làm gió. hồi đó em thắc mắc là nợ nhiều, lãi/tài sản của VSP thấp thế thì nguy cơ phá sản rất cao thì bị nhiều cụ mắng là ngu.

 

[hoixeco]

Thanks bác chuu thớt!

 

[IamDragon]

Nói chung thị trường chính là chân lý, không lý thuyết nào giải thích hết được vì nó có yếu tố tâm lý rất mạnh (cờ bạc mà). Nói chung đầu tư theo trường phái giá trị thì chỉ được cái tối ngủ ngon thôi còn chưa chắc đã giàu được.