Nhật ký thị trường và khuyến nghị

[cncstar.vn]

VEA, thị giá 43 cổ tức dự kiến 5.252 đ/cp tương đương mức hơn 10% khá hấp dẫn trong thời điểm hiện tại.

 

[cncstar.vn]

DBC: giá đang tích lũy khá chặt chẽ sao một giai đoạn tăng nóng, cùng chờ xem giá sẽ phá khu vực tích lũy theo hướng nào, ý kiến cá nhân thiên về trường hợp break lên, mục tiêu quanh 70.

 

[cncstar.vn]

Cổ phiếu mạnh thì thường đi trước thị trường và cũng mạnh cả khi tt có ý định điều chỉnh. Hôm nay các anh chị có thể để ý NLG và PHR, đều có dấu hiệu giao dịch khởi sắc.

 

[cncstar.vn]

Sau phiên hôm nay tuy không duy trì được sắc xanh như PHR hay NLG nhưng với việc có 1 cây trendy kangaroo tail ở ngưỡng hỗ trợ cũng cho thấy được sự vững vàng của 1 cổ phiếu có sức mạnh thuộc top đầu thị trường. Chờ sự xuất hiện 1 cây trending bulish để khẳng định cú last kiss thành công nhằm tiếp tục bổ sung vị thế.

 

[cncstar.vn]

NT2: đang tạo nền giá mới chồng lên nền giá cũ, thể hiện sức mạnh khi thị trường chung bị chốt lời, chờ 1 phiên break mạnh để bổ sung vị thế.

 

[cncstar.vn]

PME: đồ thị hơi khó chơi, giá đang ở vùng đỉnh từ khi lên sàn, quan sát kỹ giao dịch quanh vùng này, chờ cơ hội.

 

[cncstar.vn]

CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ NAM LONG​

TỔNG QUAN:

Giá: 27.45 Người mua trả tiền trước: 14.5% /tổng nguồn vốn

P/e trượt: 7.6 P/b: 1.1 lần

YẾU TỐ HỖ TRỢ:

• Quỹ đất sạch khoảng 681 ha đứng thứ 2 thị trường chỉ sau Vinhomes và vẫn còn tăng them theo kế hoạch của doanh nghiệp
• LN năm 2020 sẽ được book mạnh vào quý 3-4 năm 2020 với việc ghi nhận lợi nhuận tài chính từ hoạt động bán vốn tại 2 dự án Waterfront Đồng Nai và Paragon Đại Phước.
• ĐIểm rơi LN của các dự án đầu tư rơi vào 2021 – 2022 khi bàn giao nhiều dự án lớn như Akari City (giai đoạn 1), Waterpoint Long An - Southgate (phần còn lại của giai đoạn 1), Mizuki Park
• Định giá công ty đang ở mức tương đối hấp dẫn, tỷ lệ p/b chỉ quanh 1 dựa trên giá trị ghi sổ các dự án lúc ban đầu từ rất lâu.

RỦI RO:

• Kế hoạch mở bán bị chậm lại do dịch covid 19 và các vấn đề pháp lý dự án
• Rủi ro chung của ngành bđs (tính chu kỳ ngành, tình hình kinh tế)

PHÂN TÍCH 4M

Meaning (ý nghĩa ngành nghề DN):

Với 28 năm kinh nghiệm phát triển Bất động sản tại thị trường Việt Nam, Nam Long tập trung tích lũy các quỹ đất tại các tỉnh thành trọng điểm có tốc độ tăng trưởng kinh tế mạnh, hạ tầng kết nối liên vùng, nhu cầu thị trường tiềm năng với tốc độ tăng dân số cơ học cao. Công ty hiện đang sở hữu khoảng 681 ha đất sạch tại Thành phố Hồ Chí Minh, Long An, Đồng Nai, Cần Thơ; Hải Phòng; đứng thứ 2 tại thị trường Việt Nam về quỹ đất dành cho phát triển khu đô thị và nhà ở. Phát triển nhà ở là một trong những chiến lược mũi nhọn của Nam Long. Nam Long hiện phát triển các khu đô thị quy mô lớn, môi trường sống chất lượng, tiện ích đầy đủ với đa dạng các sản phẩm từ cao cấp, trung cấp đến nhà ở “vừa túi tiền” affordable housing. Trong đó, 3 dòng sản phẩm căn hộ Ehome (dưới 1 tỷ), Flora (từ 1,5 tỷ) và nhà phố/biệt thự Valora (từ 3 tỷ) rất được thị trường đón nhận vì phù hợp với túi tiền của đại đa số người dân. Cơ cấu cổ đông cô đặc (33% cổ đông nội bộ, 10.9% tổ chức trong nước, 38% tổ chức nước ngoài, 18.1% là cổ đông cá nhân)

Moat (Lợi thế cạnh tranh):

Có thể nói NLG là doanh nghiệp đi đầu trong phân khúc bất động sản bình dân và trung cấp phù hợp với nhu cầu người dân, thương hiệu được khẳng định nên các dự án của NLG mở bán đều nhận được sự quan tâm lớn . Nhờ định vị thị trường mục tiêu ngay từ đầu nên công ty đã tích lũy được quỹ đất lớn ở các vùng ven lân cận HCM như Đồng Nai, Long An, tạo điều kiện để DN có khai thác trong thời gian dài.

NLG chủ động tìm kiếm các đối tác cùng phát triển dự án, và thường chọn các đối tác Nhật. Cách làm này giúp DN phát triển được các dự án lớn hơn mà không phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn ngân hàng, giúp giảm rủi ro về sử dụng đòn bẩy tài chính nên tỷ suất sinh lời trên vốn CSH và hệ số đòn bảy tc của NLG tốt hơn dn khác cùng phân khúc.

Ngoài ra, thay vì đi theo quy trình phát triển dự án theo tuần tự thông thường (tìm kiếm quỹ đất, lên quy hoạch, làm thủ tục pháp lý, xây dựng, chuyển giao & ghi lợi nhuận), NLG thường chuyển giao các dự án của mình cho các công ty liên kết của mình với một đối tác khác và ghi nhận lợi nhuận từ bán dự án sau khi hoàn thiện thủ tục. Sau đó NLG hạch toán lợi nhuận khi dự án bàn giao dưới dạng công ty liên doanh liên kết. Phương thức thực hiện này giúp NLG có thể hạch toán một phần lợi nhuận ở giữa vòng đời phát triển một dự án bất động sản, thay vì chỉ có thể hạch toán lợi nhuận sau khi bàn giao căn hộ.

Financials (tài chính):

Tình tài chính luôn lành mạnh và an toàn nằm trong top đầu các công ty bđs trên sàn với lượng tiền mặt dồi dào, lượng tiền và tương đương tiền chiếm 10%, hàng tồn kho 41% và đầu tư tài chính vào các công liên doanh liên kết để phát triển dự án chiếm gần 24% là những chỉ tiêu chiếm phần lớn trong bảng cân đối kế toán. Lượng người mua trả tiền trước ổn định theo từng dự án, lợi nhuận tăng trưởng đều đặn từ năm 2013 tới giờ.

Management (lãnh đạo):

LĐ công ty đều là những nhân vật có nhiều kinh nghiệm trong ngành với thời gian gắn bó lâu dài. Cơ cấu cổ đông cô đặc với nhiều đối trọng, lđ nắm khoảng 33%, 2 quỹ ngoại lớn nắm 17%, ngoài ra các dự án thì đều liên kết với các đối tác Nhật để phát triển dự án. Cổ tức không phải điểm hấp dẫn của NLG nhưng tỷ lệ 15% qua các năm với từ 5% - 10% tiền mặt là rất tốt so với các doanh nghiệp bất động sản khác. Một điểm trừ trong báo cáo tài chính ở phần cho vay cá nhân hơn 115 tỷ với ls chỉ 6%/năm

MOS (biên an toàn):

Giá trị thực hiện tại của NLG còn lại hiện nằm chủ yếu ở các dự án Mizuki Bình Chánh, Waterpoint Long An và Paragon Đại Phước, Akari City và Vsip Hải Phòng. Dựa trên định giá các dự án này theo số liệu từ công ty và thị trường, mục tiêu giá hiện tại của NLG ở quanh mốc 34,000/cổ phiểu. Mục tiêu thực tế có thể cao hơn tùy theo khả năng mở rộng quỹ đất và tình hình kinh tế vĩ mô.

 

[cncstar.vn]

VEA: Cổ phiếu VEA, sau một giai đoạn tăng giá đang thu hẹp dần biến động, vol dần cạn kiệt, theo dõi kỹ càng chờ một phiên cung cấp tín hiệu.

 

[cncstar.vn]

Vậy là VEA nay đã break mạnh mẽ, cuối tuần em sẽ ngồi lọc lại 1 list cổ phiếu mạnh phục vụ các bác. Còn phân tích cơ bản mất công hơn nên khi nào xong 1 mã em sẽ chia sẻ cùng các bác.

 

[cncstar.vn]

Họ hàng nhà Sonadezi cứ xếp hàng luân phiên nhau tăng hay sao? Bọn SZL, SZC, SNZ lần lượt tăng gấp đôi thì bây giờ lại đến SZE bắt đầu rục rịch tăng

Cũng có thể bác, nhưng theo em thì cứ những mã dẫn đầu có nền tảng cơ bản ủng hộ mà vào, còn SZE cơ bản em không rõ, nhưng quan điểm phân tích kỹ thuật của em mã đó chỉ là hàng ăn theo, có tăng cũng không được như những mã dẫn đầu mà lại nhiều rủi ro

 

[cncstar.vn]

Tản mạn về chỉ số Vnindex theo góc nhìn của PA

Vnindex vẫn trong xu hướng uptrend dài hạn từ năm 2009

Tuần vừa rồi thứ 6 bị bán tháo vào cuối phiên nhưng nến doji chưa đủ độ dài để gây bi quan, cộng với việc vừa vượt EMA 200 và đi vào vùng kháng cự mạnh thì xuất hiện nhu cầu điều chỉnh là điều bình thường.

Quan điểm Vnindex sớm muộn cũng sẽ test lại vùng quanh 860 – 870, sau đó cần đợi một phiên break để tiếp tục nuôi hi vọng Vnindex thoát khỏi nhịp điều chỉnh bắt đầu từ đỉnh 2018 và tiếp tục xu hướng tăng dài hạn.

Về cổ phiếu:

Khi thị trường đang vật lộn thì nhiều cổ phiếu mạnh với nền tảng cơ bản sẽ sẵn sàng để vượt mặt đa số phần còn lại để dẫn sóng trong một thời gian dài sắp tới. Việc nên làm của nđt là nên sẵn sàng để nhảy vào những cổ phiếu như vậy thay vì tranh cãi nhau Vnindex sẽ đi về đâu.

chart tuần

chart ngày

 

[cncstar.vn]

Một vài cổ phiếu dưới góc nhìn kỹ thuật các bác có thể tham khảo khi VNindex điều chỉnh.
BMP

CMG

CSV

MWG

NT2

PLC

PME

QNS

 

[cncstar.vn]

VHC

Ngoài ra còn có HPG, PHR các bác nghiên cứu xem xét.

 

[cncstar.vn]

Các bác có nhu cầu về đồ thị và cơ bản của công ty nào cứ post lên nhé. Em sẽ cố gắng chia sẻ ngắn gọn trong phạm vi kiến thức của mình.

 

[Thắng_Sơn Tây]

Các bác có nhu cầu về đồ thị và cơ bản của công ty nào cứ post lên nhé. Em sẽ cố gắng chia sẻ ngắn gọn trong phạm vi kiến thức của mình.

Cụ phân tích em ROS được không? Em bị kẹp lâu quá rồi

 

[cncstar.vn]

Cụ phân tích em ROS được không? Em bị kẹp lâu quá rồi

ROS thôi cụ cứ coi như một kỷ niệm nhé . Hàng anh Quýt đại hiệp em chào thua, hàng cờ bạc em không tư vấn nha cụ

 

[cncstar.vn]

DBC

DGC

HCM

HPG

LPB

 

[Lemax]

Cụ phân tích giúp em con VLC với, tks cụ !

 

[cncstar.vn]

Cụ phân tích giúp em con VLC với, tks cụ !

VLC em không rành lắm, chỉ biết là công ty con gián tiếp của VNM thì có thể kỳ vọng vào cải thiện biên LN các kiểu. Chi tiết em cần thêm thời gian, còn đồ thị ngắn hạn như hình bác nhé.

 

[Ennho88]

Cháu vào hóngậ