Hoàn Cầu nổi tiếng với nhiều dự án chiếm đất quy mô cực lớn. Ngay tại dự án ban đầu có tên là Khu du lịch và giải trí Sông Lô (rộng hơn 170 ha, ở thôn Phước Hạ, xã Phước Đồng, TP Nha Trang), sau đổi thành Khu du lịch và giải trí Nha Trang và hiện nay mang tên Diamond Bay Resort, đến nay nhiều hộ dân vẫn liên tục khiếu kiện dai dẳng lên tận trung ương với lý do "bị thu hồi đất và đền bù không đúng quy định của luật pháp". Trên thực tế, đã qua 7 năm, dự án này mới triển khai xây dựng trên một phần nhỏ của tổng diện tích, phần lớn vẫn bao chiếm và bỏ hoang hóa.
Thanh tra Chính phủ đã ba lần tiến hành thanh tra, nhưng vẫn chưa giải quyết dứt điểm. Ngày 09-7-2008 vừa qua, xét báo cáo số 3843/UBND, ngày 23-6-2008 của UBND tỉnh Khánh Hòa, Văn phòng Chính phủ lại có công văn số 4798/VPCP-KNTC, gửi Thanh tra Chính phủ, Bộ TN-MT và UBND tỉnh Khánh Hòa và các bên liên quan, yêu cầu kiểm tra, rà soát lại thật cụ thể việc khiếu nại, tố cáo của một số hộ dân, báo cáo Thủ tướng trong tháng 10-2008.