Mykonos nằm trên trục đường buôn bán hàng hải giữa Châu Âu và Châu Á. Từ thế kỷ 16 đến đầu thế kỷ 20, những thương gia buôn lúa mì người Venice đã xây dựng nhiều cối xay gió trên đảo Mykonos, để đáp ứng nhu cầu xay xát và đóng gói lúa mạch, thuận tiện cho buôn bán.
Với sự tiến bộ của ngành hàng hải (các con tàu có thể đi thẳng mà không cần dừng lại nghỉ ở Mykonos) nên từ những năm 1950s, người dân Mykonos phải đóng cửa các cối xay gió. Hiện nay trên đảo Mykonos chỉ còn lại hơn 10 cối xay gió, chứng tích cho một thời kỳ lịch sử.
Tập trung nhiều nhất những chiếc cối xay gió còn sót lại là ở Kato Milli (sáu chiếc) và nơi đây trở thành một điểm cực kỳ thu hút khách du lịch, khi đến với Mykonos.