Chùa Dhammayangyi do vua Narathu xây dựng, là ông vua thứ 13 của triều đại Pagan. Vua Narathu lên ngôi bằng cách ám sát cha (vua Alaungsithu, vị vua thứ 12). Để ăn năn hối lỗi, vua Narathu cho xây dựng chùa Dhammayangyi. Nhưng khi mới chỉ ở ngôi ba năm, vua Narathu lại bị ám sát chết (năm 1170), và ngôi chùa Dhammayangyi đang xây dở dang, phải dừng lại từ năm 1170 cho tới ngày nay.