Xin chào các cụ, sau một thời gian nằm vùng học hỏi các cụ ở Club, em cũng vọc vạch được ít kiến thức đầu tư vào chứng khoán.
Nay e xin chia sẻ với các cụ 1 case mà e đang theo đó là mã DGC của Công ty CP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang, mức giá e khuyến nghị tham gia là vùng 190 với target ngắn hạn (1 tháng) là 220 và trung hạn tối thiểu là 250.
Luận điểm khuyến nghị đầu tư mã DGC của em như sau:
- Kế hoạch LNST 2022 do HĐQT đưa ra là 3,5k tỷ trên cơ sở giá P4 là 5,6k USD/tấn (tương đương mức giá bán quý IV/2021) nhưng thực tế giá bán trong quý 1 đang ở mức 7,5k USD/tấn, cao hơn 38% giá bán trong kế hoạch kinh doanh. Giá bán dự kiến neo cao trong cả năm 2022 do nước có sản lượng photpho đứng thứ 2 thế giới là Kazachtan đang có bất ổn chính trị, việc vận chuyển Photpho từ Kazachtan sang thị trường chính là Trung Quốc bị cản trở cho chiến sự Nga Ucraina. Photpho cũng đóng vai trò quan trọng trong công nghiệp sản xuất chip điện tử, mặt hàng đang khan hiếm trên toàn thế giới.
- Trong khi đó chi phí sản xuất photpho của DGC có xu hướng giảm do tự chủ được nguồn quặng sau khi Khai Trường 25 đi vào khai thác từ quý III/2021 (chi phí chiếm tỷ trọng lớn trong công nghiệp sản xuất photpho là quặng Apatit và điện năng), có thể thấy rõ ở báo cáo tài chính quý IV/2021 khi tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng của DGC lần lượt là 53% và 40%, một tỷ suất khủng khiếp đối với doanh nghiệp sản xuất.
- Dự kiến với sản lượng tiêu thụ là 55.000 tấn photpho vàng, giá bán ở mức 7,5k USD/tấn thì doanh thu từ mảng photpho vàng của DGC trong năm 2022 ở mức dự phóng khoảng 9.500 tỷ đồng, cao hơn 2.350 tỷ đồng so với kế hoạch của Công ty. Khi chi phí khai thác và sản xuất hầu như không tăng thì toàn bộ phần doanh thu gia tăng sẽ chuyển hóa thành lợi nhuận, vì vậy DGC hoàn toàn có khả năng đạt mức lợi nhuận sau thuế 5.500 - 6.000 tỷ đồng trong năm 2022.
- Với mức giá 190, vốn hóa của DGC là 32.300 tỷ đồng, PE dự phóng đang ở mức 5.3 - 5.8, các cụ có thấy công ty đầu ngành nào đang giao dịch ở mức PE rẻ như này không ạ
- Về kỹ thuật, DGC đang tích lũy ở vùng đỉnh trong 10 phiên liên tiếp, sang tuần có thể tiếp tục đi ngang trong vùng 185-195 để đón tin lợi nhuận từ ĐHCĐ được tổ chức vào ngày 29/3/2022.
Theo em DGC hoàn toàn có thể chinh phục mốc 220 trong ngắn hạn (trong quý I hoặc nửa đầu tháng 4), trung hạn là 250 và dài hạn là 3xx.
Cụ nào chung tàu vào chém với em cho vui nhé,
Chúc các cụ cuối tuần vui vẻ và luôn vững tay lái
Nay e xin chia sẻ với các cụ 1 case mà e đang theo đó là mã DGC của Công ty CP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang, mức giá e khuyến nghị tham gia là vùng 190 với target ngắn hạn (1 tháng) là 220 và trung hạn tối thiểu là 250.
Luận điểm khuyến nghị đầu tư mã DGC của em như sau:
- Kế hoạch LNST 2022 do HĐQT đưa ra là 3,5k tỷ trên cơ sở giá P4 là 5,6k USD/tấn (tương đương mức giá bán quý IV/2021) nhưng thực tế giá bán trong quý 1 đang ở mức 7,5k USD/tấn, cao hơn 38% giá bán trong kế hoạch kinh doanh. Giá bán dự kiến neo cao trong cả năm 2022 do nước có sản lượng photpho đứng thứ 2 thế giới là Kazachtan đang có bất ổn chính trị, việc vận chuyển Photpho từ Kazachtan sang thị trường chính là Trung Quốc bị cản trở cho chiến sự Nga Ucraina. Photpho cũng đóng vai trò quan trọng trong công nghiệp sản xuất chip điện tử, mặt hàng đang khan hiếm trên toàn thế giới.
- Trong khi đó chi phí sản xuất photpho của DGC có xu hướng giảm do tự chủ được nguồn quặng sau khi Khai Trường 25 đi vào khai thác từ quý III/2021 (chi phí chiếm tỷ trọng lớn trong công nghiệp sản xuất photpho là quặng Apatit và điện năng), có thể thấy rõ ở báo cáo tài chính quý IV/2021 khi tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng của DGC lần lượt là 53% và 40%, một tỷ suất khủng khiếp đối với doanh nghiệp sản xuất.
- Dự kiến với sản lượng tiêu thụ là 55.000 tấn photpho vàng, giá bán ở mức 7,5k USD/tấn thì doanh thu từ mảng photpho vàng của DGC trong năm 2022 ở mức dự phóng khoảng 9.500 tỷ đồng, cao hơn 2.350 tỷ đồng so với kế hoạch của Công ty. Khi chi phí khai thác và sản xuất hầu như không tăng thì toàn bộ phần doanh thu gia tăng sẽ chuyển hóa thành lợi nhuận, vì vậy DGC hoàn toàn có khả năng đạt mức lợi nhuận sau thuế 5.500 - 6.000 tỷ đồng trong năm 2022.
- Với mức giá 190, vốn hóa của DGC là 32.300 tỷ đồng, PE dự phóng đang ở mức 5.3 - 5.8, các cụ có thấy công ty đầu ngành nào đang giao dịch ở mức PE rẻ như này không ạ
- Về kỹ thuật, DGC đang tích lũy ở vùng đỉnh trong 10 phiên liên tiếp, sang tuần có thể tiếp tục đi ngang trong vùng 185-195 để đón tin lợi nhuận từ ĐHCĐ được tổ chức vào ngày 29/3/2022.
Theo em DGC hoàn toàn có thể chinh phục mốc 220 trong ngắn hạn (trong quý I hoặc nửa đầu tháng 4), trung hạn là 250 và dài hạn là 3xx.
Cụ nào chung tàu vào chém với em cho vui nhé,
Chúc các cụ cuối tuần vui vẻ và luôn vững tay lái
